报告行业投资评级 - 优于大势 [1] 报告的核心观点 - 万亿级市场正在蜕变，重视人形机器人产业长期发展趋势，国际巨头即将实现量产，产业爆发点将至，国产替代+海外映射，华为链&国产链需要重视 [18][19] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 本周万得人形机器人指数表现弱于大盘，下跌 1.39%，跑输上证指数 1.14 个百分点，跑输沪深 300 指数 1.14 个百分点，跑输创业板指数 1.60 个百分点，跑赢科创 50 指数 0.50 个百分点，人形机器人板块主要个股多数上涨，华辰装备、鼎智科技、国茂股份跌幅靠前 [2][15] - 给出人形机器人板块重点公司本周表现，包含所处环节、公司代码、公司简称、周涨跌幅、市值、归母净利润、PE 等信息 [16] 产业动态 - 埃斯顿酷卓科技正式发布第二代人形机器人 Codroid 02，从自主核心部件、智能架构创新、全场景工业落地三个维度展现具身智能领域最新成果 [20] - 卓益得人形机器人行者二号于 6 月 9 日在京东商城正式上线，曾获相关比赛奖项 [23] - 理想汽车正式成立“空间机器人”与“穿戴机器人”两大全新的二级部门，标志战略转型 [25][26] - 中国电信陕西公司与数字生活公司携手优必选科技共同研发的首款“家庭桌面 AI 机器人”正式全国首发，开启家庭智能生活新篇章 [29] 融资动态 - 三星电子和英伟达决定投资专注于机器人软件开发的美国初创公司 Skild AI，此次投资作为其 B 轮融资一部分，该轮融资对 Skild AI 估值约为 45 亿美元，三星投资 1000 万美元，英伟达投资 2500 万美元，本轮融资由日本软银集团领投，其此前已投资 1 亿美元 [31] 重点公司公告 - 安培龙构建了较为完整的力传感器产品体系，覆盖三大核心品类，服务两大战略新兴领域，依托双技术路径形成差异化技术优势 [32] - 华培动力希望利用汽车级芯片兼顾人形机器人以拉低成本，思考如何应用于人形机器人实现大规模降本 [33] - 高华科技管理层关注全球机器人领域技术变革，分析对传感行业影响，储备相关传感器技术，丰富产品品类 [34] - 亿嘉和 2024 年度推出的人形机器人产品 RK100 样机在电力场景试用，完成运动捕捉系统与虚拟现实技术开发，积累数据，未来推广具身智能技术至更多场景 [35] - 凌云光学动捕系统在机器人训练领域应用商业落地速度加快，应用客户群体集中在三大领域，2025 年以来人形机器人相关企业推动作用显著 [36] - 福莱新材认为人形机器人进入触觉时代，市场对触觉传感需求快速增长，预计触觉传感将成机器人灵巧手标配 [37] - 奥比中光面向具身智能机器人可提供全技术路线 3D 视觉传感器/方案，已与部分下游客户进行适配测试及落地合作，有望受益于具身智能发展浪潮 [38]