报告核心观点 - 本轮银行行情要选择"时间的玫瑰"，A股重点推荐经济发达地区的改善型银行，港股关注价值型央企背景银行，当下是长周期的开始而非行情下半场 [5] 市场总览 大势 - 6月17日上证指数下跌0.04%，沪深300下跌0.09%，科创50下跌0.8%，中证1000下跌0.1%，创业板指下跌0.36%，恒生指数下跌0.34% [3][4] 行业 - 6月17日表现最好的行业分别是煤炭（+0.89%）、公用事业（+0.82%）、石油石化（+0.72%）、交通运输（+0.52%）、商贸零售（+0.51%），表现最差的行业分别是医药生物（-1.44%）、美容护理（-1.24%）、传媒（-1.22%）、纺织服饰（-0.75%）、轻工制造（-0.67%） [3][4] 资金 - 6月17日全A总成交额为12371亿元，南下资金净流入63.02亿港元 [3][4] 重要观点 所在领域 - 银行 [5] 核心观点 - A股重点推荐浦发银行、上海银行、南京银行、江苏银行；港股关注港股国有行、中信银行、光大银行 [5] 市场看法 - 市场担心银行股已经进入"下半场" [5] 观点变化 - 无 [5] 驱动因素 - 低利率大趋势，资产荒银行牛，用牛市思维看待和参与本轮银行股行情，当下是长周期的开始，趋势的力量是底层逻辑，"时间的玫瑰"是选股思路，2024年重点推荐国有行，2025年A股风险偏好回升，A股重点推荐经济发达地区的改善型银行，港股推荐价值型央企背景银行 [5] 与市场差异 - 认为银行本轮行情是长周期的开始 [6]