报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 隔夜行情 - 马棕油09（BMD）收盘价4096.00，上日跌幅 -0.66%，隔夜涨幅0.74% [1] - 布伦特08（ICE）收盘价77.19，上日涨幅6.47%，隔夜涨幅2.80% [1] - 美原油08（NYMEX）收盘价73.74，上日涨幅5.27%，隔夜涨幅2.43% [1] - 美豆07（CBOT）收盘价1074.00，上日涨幅0.37%，隔夜涨幅0.16% [1] - 美豆粕07（CBOT）收盘价285.30，上日涨幅0.53%，隔夜涨幅0.35% [1] - 美豆油07（CBOT）收盘价54.69，上日跌幅 -0.76%，隔夜跌幅 -0.89% [1] - 美元指数最新价98.78，涨幅0.67% [1] - 人民币（CNY/USD）最新价7.1746，跌幅 -0.06% [1] - 马来林吉特（MYR/USD）最新价4.2396，跌幅 -0.11% [1] - 印尼卢比（IDR/USD）最新价16232，跌幅 -0.29% [1] - 巴西里亚尔（BRL/USD）最新价5.4843，跌幅 -0.93% [1] - 阿根廷比索（ARS/USD）最新价1160.000，跌幅 -1.86% [1] - 新中（SGD/USD）最新价1.2800，跌幅 -0.14% [1] 现货行情 - DCE棕榈油2509华北现货价8820，基差350，基差隔日变化 -50 [2] - DCE棕榈油2509华东现货价8750，基差280，基差隔日变化 -40 [2] - DCE棕榈油2509华南现货价8720，基差250，基差隔日变化 -30 [2] - DCE豆油2509山东现货价8150，基差174，基差隔日变化 -26 [2] - DCE豆油2509江苏现货价8240，基差264，基差隔日变化4 [2] - DCE豆油2509广东现货价8220，基差244，基差隔日变化 -6 [2] - DCE豆油2509天津现货价8180，基差204，基差隔日变化 -16 [2] - DCE豆粕2509山东现货价2920，基差 -158，基差隔日变化7 [2] - DCE豆粕2509江苏现货价2900，基差 -178，基差隔日变化 -3 [2] - DCE豆粕2509广东现货价2900，基差 -178，基差隔日变化 -13 [2] - DCE豆粕2509天津现货价3000，基差 -78，基差隔日变化 -3 [2] - 进口大豆巴西CNF升贴水166美分/蒲式耳，CNF报价454美元/吨 [2] - 进口大豆阿根廷CNF升贴水155美分/蒲式耳 [2] 重要基本面信息 - 美国大豆主产州6月22 - 26日气温大多高于正常水平，降水量接近至高于中值 [3] - 美国中西部局部至周五有零星阵雨，气温接近至高于正常水平；6 - 10日展望仍有零星阵雨，气温有变化；南部地区潮湿天气或阻碍田间工作和种植，高温可能使部分地区变干 [5] - MPOC称马来西亚5月棕榈油产量环比增5.05%至177万吨，为2015年以来同期最高，出口激增25.62%至138万吨；短期内生产可能放缓，6月生产活动预计减少 [7][8] - USDA民间出口商报告向未知目的地出售12万吨豆粕，2025/2026年度交付 [8] - 阿肯色州因春季降雨可能有几英亩大豆无法种植，部分能种植的或需重新种植 [8] - Anec预计巴西6月大豆出口1437万吨，豆粕出口197万吨，玉米出口913316吨 [8] - 马托格罗索州6月9 - 13日当周大豆压榨利润515.08雷亚尔/吨 [9] - 截至6月15日，欧盟2024/25年棕榈油进口274万吨，大豆进口1358万吨，油菜籽进口691万吨 [9] - 法国农业部预测2025年冬季油菜籽产量420万吨，较2024年增9.4% [9] - 周二波罗的海干散货运价指数下滑23点，或1.16%，报1952点 [10] 国内供需 - 6月17日，豆油成交17500吨，棕榈油成交60吨，总成交17560吨，环比减少21540吨，跌幅55% [12] - 6月17日，全国主要油厂豆粕成交21.99万吨，较前一日减0.49万吨；开机率67.08%，较前一日上升5.25% [12] - 截至6月17日，全国豆油港口库存78万吨，上周同期76.5万吨，环比增加1.5万吨 [12] - 全国仔猪、生猪、豆粕平均价格较前一周和同比均有下跌 [12] - 6月17日“农产品批发价格200指数”和“菜篮子”产品批发价格指数与昨日持平，全国农产品批发市场猪肉平均价格比昨天下降0.7% [13] 宏观要闻 国际要闻 - 美联储6月维持利率不变概率97.3%，降息25个基点概率2.7%；7月维持利率不变概率85.3% [15] - 美国6月NAHB房产市场指数32，预期36，前值34 [15] - 美国5月工业产出月率 -0.2%，预期0.1%，前值修正为0.1% [15] - 美国5月零售销售月率 -0.9%，预期 -0.7%，前值修正为 -0.1% [15] - 美国5月进口物价指数月率0%，预期 -0.2%，前值0.1% [19] - 美国截至6月9日当周红皮书商业零售销售年率上升5.2%，前值上升4.7% [19] - 美国4月商业库存月率0%，预期0.0%，前值0.1% [19] - 美国至6月13日当周API原油库存 -1013.3万桶，预期 -58万桶，前值 -37万桶 [19] - 欧元区6月ZEW经济景气指数35.3，前值11.6 [19] 国内要闻 - 6月17日，美元/人民币报7.1746，下调43点 [17] - 6月17日，中国央行开展1973亿元7天期逆回购操作，当日净回笼1833亿元 [17] 资金流向 - 2025年6月17日，期货市场资金净流出32.22亿元，商品期货资金净流出46.02亿元，股指期货资金净流入13.81亿元 [21] - 部分品种资金流向：中证1000股指期货14.96亿元，菜籽油8.88亿元，豆粕4.43亿元等，部分品种资金净流出 [20] 套利跟踪 未提及具体内容