报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 周三国债现券收益率多数走弱，国债期货涨跌不一，DR007加权利率持续上行至1.67%附近震荡 [3] - 国内基本面端5月经济数据偏弱，金融数据延续分化态势，贸易层面出口前置的拉动作用持续弱化 [3] - 政策面上央行宣布八项增量政策，有助于现代化货币政策体系建设，增强汇率风险管理能力 [3] - 海外方面美国劳动力市场降温，市场对美联储首次降息时点的预期调整至9月 [3] - 短期内期债或维持偏强震荡走势，建议投资者保持一定仓位 [3] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - T主力收盘价109.140，环比-0.01%，成交量48250，环比-429 [2] - TF主力收盘价106.280，环比-0.01%，成交量39784，环比+194 [2] - TS主力收盘价102.544，环比+0.01%，成交量27708，环比+1018 [2] - TL主力收盘价120.900，环比+0.09%，成交量52815，环比-1625 [2] 期货价差 - TL2512 - 2509价差-0.13，环比+0.06 [2] - T2512 - 2509价差-0.03，环比+0.00 [2] - TF2512 - 2509价差0.05，环比+0.01 [2] - TS2512 - 2509价差0.13，环比+0.01 [2] - T09 - TL09价差-11.76，环比-0.10 [2] - TF09 - T09价差-2.86，环比0.00 [2] - TS09 - T09价差-6.60，环比+0.02 [2] - TS09 - TF09价差-3.74，环比+0.02 [2] 期货持仓头寸（手） - T主力持仓量203959，环比-2200，前20名多头189700，环比-2126，前20名空头202234，环比-1855，前20名净空仓12534，环比+271 [2] - TF主力持仓量155973，环比-804，前20名多头140294，环比+502，前20名空头163092，环比-132，前20名净空仓22798，环比-634 [2] - TS主力持仓量122180，环比+1277，前20名多头162946，环比+394，前20名空头171730，环比+755，前20名净空仓8784，环比+361 [2] - TL主力持仓量108706，环比-1214，前20名多头100895，环比-342，前20名空头108670，环比-1275，前20名净空仓7775，环比-933 [2] 前二CTD（净价） - 250007.IB(6y）101.4059，环比-0.0103 [2] - 220010.IB(6y）99.0955，环比-0.0029 [2] - 240020.IB(4y)101.1733，环比-0.0007 [2] - 240020.IB(4y)100.8844，环比-0.0186 [2] - 250006.IB(1.7y)100.3779，环比+0.0037 [2] - 240010.IB(2y)100.3779，环比-0.4620 [2] - 210005.IB(17y)136.7515，环比+0.1822 [2] - 210014.IB(18y)132.908，环比+0.1816 [2] 国债活跃券（%） - 1y 1.3700，环比-2.85bp [2] - 3y 1.3825，环比-2.50bp [2] - 5y 1.4700，环比-2.50bp [2] - 7y 1.5670，环比-1.45bp [2] - 10y 1.6335，环比-0.65bp [2] 短期利率（%） - 银质押隔夜1.3795，环比-0.05bp [2] - Shibor隔夜1.3660，环比-0.30bp [2] - 银质押7天1.5000，环比0.00bp [2] - Shibor7天1.5050，环比-0.30bp [2] - 银质押14天1.6800，环比+3.00bp [2] - Shibor14天1.6550，环比+8.40bp [2] LPR利率（%） - 1y 3.00，环比0.00bp [2] - 5y 3.5，环比0.00bp [2] 公开市场操作 - 发行规模1563亿，到期规模1640亿，利率1.4%，天数7天 [2] 行业消息 - 央行行长潘功胜宣布8项重磅金融政策，包括设立银行间市场交易报告库等 [2] - 证监会主席吴清宣布深化科创板改革“1 + 6”政策措施 [2] - 金融监管总局局长李云泽表示将推广自贸区自贸港扩大制度型开放经验，加大开放力度 [2] 重点关注 - 6月18日20:30美国至6月14日当周初请失业金人数（万人） [3] - 6月19日02:00美国至6月18日美联储利率决定（上限） [3]