根据提供的金融工程日报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化因子与构建方式 1. 因子名称：封板率因子 - 构建思路：通过统计涨停股票的封板情况反映市场情绪强度[17] - 具体构建过程： $封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$ 筛选上市满3个月的股票，计算当日最高价涨停股票中收盘仍维持涨停的比例[17] - 因子评价：高频情绪指标，对短线交易策略有参考价值 2. 因子名称：连板率因子 - 构建思路：衡量涨停股票的持续性[17] - 具体构建过程： $连板率=\frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$ 跟踪昨日涨停股票今日继续涨停的比例[17] 3. 因子名称：股指期货贴水率因子 - 构建思路：利用期货与现货价差反映市场预期[28] - 具体构建过程： $年化贴水率=\frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$ 计算上证50/沪深300/中证500/中证1000主力合约的年化贴水率[28] 4. 因子名称：大宗交易折价率因子 - 构建思路：监测大资金交易偏好[26] - 具体构建过程： $折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值}-1$ 统计单日所有大宗交易的加权平均折价水平[26] 因子回测效果 1. 封板率因子 - 当日取值：59%（较前日下降7%）[17] - 近一月趋势：显示在图表中[18] 2. 连板率因子 - 当日取值：16%（较前日下降8%）[17] 3. 股指期货贴水率因子 - 上证50：年化贴水59.27%（近一年0%分位）[28] - 沪深300：年化贴水17.51%（近一年6%分位）[28] - 中证500：年化升水4.26%（近一年94%分位）[28] - 中证1000：年化升水8.99%（近一年97%分位）[28] 4. 大宗交易折价率因子 - 当日取值：5.63%[26] - 近半年均值：5.55%[26] 注：报告中未提及具体量化模型，主要展示市场监测类因子。所有公式参数说明见对应文档引用[17][26][28]