报告核心观点 2025年陆家嘴论坛“一行两局一会”重磅发声，推出系列政策举措，聚焦开放、科技等主题，有望提升人民币跨境支付效率、推动外资配置国内资产、促进金融服务科技创新发展；美联储维持基准利率不变，下调GDP预估、上调通胀预期；国内证券市场主要指数全线收跌，建议关注政策驱动、扩大内需、大规模化债、央国企市值管理及黄金等投资机会 [1][2][3] 资讯要闻及点评 陆家嘴论坛政策要点 - 央行行长潘功胜宣布八项重磅政策，包括设立银行间市场交易报告库、数字人民币国际运营中心等，推动人民币国际化及外汇市场发展 [1][10] - 金融监管总局局长李云泽表示将发布支持上海国际金融中心建设行动方案，推动外资参与试点，优化开放环境，关注消费及银发经济 [14][15] - 证监会主席吴清推出科创板“1 + 6”政策，启用创业板第三套标准，完善上市公司监管及融资制度，支持科技企业资产证券化 [16][17][18] - 外汇局局长朱鹤新强调人民币汇率稳定，推动外汇领域开放，实施多项便利化政策 [18][19] 其他资讯 - 6月18日美联储维持基准利率不变，下调2025年GDP预估至1.4%，上调通胀预期至3%，点阵图显示2025 - 2026年降息预期 [2][27] - 2025年5月70个大中城市各线城市商品住宅销售价格环比下降，同比降幅继续收窄 [2][21] 周观点 陆家嘴金融论坛利好方向 - 新质生产力：资本市场改革为科创企业提供融资渠道，金融创新服务助力产业发展 [31][32] - 新消费：金融政策提升居民消费能力，试点“银发金融”拓展消费市场 [32] - 区域经济：政策协同与资源集聚带动上海及周边金融发展，开放合作提升区域国际化水平 [33] - 金融科技：数字人民币运营及金融科技融合创新，交易报告库助力风险管理 [34] 市场概览 指数与行业表现 - 本周国内证券市场主要指数全线收跌，上证50跌幅最小为 - 0.1%，申万一级行业中银行涨幅最大为2.6% [3] 政策影响 - 金融街论坛政策举措聚焦开放、科技，有望提升人民币跨境支付效率，推动外资配置国内资产，促进金融服务科技创新 [3] 投资建议 - 关注政策驱动及产业趋势下的新兴产业，如人工智能、低空经济等 [3][47] - 关注扩大内需相关行业，如食品饮料、家电、汽车等 [3][47] - 关注受益于大规模化债的行业，如业务To G的公司、基建产业链 [3][47] - 关注央国企市值管理投资机会，如低估值高股息央国企 [47] - 看好黄金中长期投资机会 [3][47]