报告行业投资评级 - 维持电力设备与新能源行业“强于大市”评级 [1] 报告的核心观点 - 新能源汽车方面，6月零售预计达110万，渗透率回升至55%左右，新车型推出增强产品力，2025年国内销量有望高增带动电池和材料需求增长 [1] - 动力电池方面，固态电池催化不断，日产2028年推首款固态电池车型，产业化趋势明确，关注相关材料和设备企业验证进展 [1] - 光伏方面，中央提出整治“内卷式”竞争，供给侧改革力度有望加强，BC组件获海外认可，关注硅料环节和BC以及贱金属降本方向 [1] - 氢能方面，政策推动产业化发展，能源局开展试点，地方政策催化，关注具备成本和技术优势的电解槽生产企业及受益于基础设施建设的相关企业 [1] 各部分总结 行情回顾 - 本周电力设备和新能源板块下跌0.79%，跌幅高于上证综指，沪指、深成指、创业板指、电气设备均下跌 [10] - 风电板块涨幅最大为1.63%，核电板块跌幅最大为2.84%，发电设备、光伏板块、新能源汽车指数、锂电池指数、工控自动化均下跌 [2][13] - 涨幅居前五个股票为诺德股份、中一科技、科恒股份、中环海陆、赢合科技；跌幅居前五个股票为宏发股份、百利电气、宁波韵升、德业股份、永太科技 [13] 国内锂电市场价格观察 - 锂电池、正极材料、磷酸铁锂、负极材料、隔膜、电解液等多数产品价格环比持平，碳酸锂、六氟价格环比下跌 [14] 国内光伏市场价格观察 - 光伏主材方面，硅料价格成交少，采购方压价，新单成交贴近35元/公斤，成交区间有下移迹象；硅片价格疲软分化，受产业链去库、终端需求、硅料价格影响；电池片价格因供需不同有差异，后续可能下探；组件价格僵持，需求减弱，后续或走弱 [15][16][17][19] - 光伏辅材方面，EVA粒子价格下降，背板PET、边框铝材价格上涨，支架热卷、光伏玻璃价格下降 [22][23] 行业动态 - 新能源车方面，LG新能源与奇瑞汽车签署供货协议，小米YU7将发布上市，6月新能源零售预计达110万，渗透率回升至55% [2][25] - 动力电池方面，日产2028年推首款固态电池车型，先惠技术干法核心设备交付调试 [2][25] - 光伏风电方面，湖南发布电价承接文件讨论稿 [25] - 氢能方面，福建发布氢能产业规划，湖南印发氢能产业行动方案 [2][25] 公司动态 - 厦钨新能1 - 5月新能源材料产品销量同比增长20.95% [2] - 诺德股份推出双面镀镍铜箔，适配半固态/固态电池技术，材料小批量送样测试 [2][27] - 长缆科技拟定增募资不超4.6亿元扩充产能 [2][28] - 天宜新材将募投项目达到预定可使用状态时间延期至2026年12月31日 [2][27] - 恒润股份子公司拟投资12亿元建设风电齿轮箱零部件项目，一期5亿元7月开工 [2][27] - 东方盛虹股东拟增持5 - 10亿元公司A股股份 [2][27] 附录图表 - 报告提及上市公司估值表，包含厦钨新能、东方盛虹等公司股价、市值、每股收益、市盈率等信息 [30]