报告行业投资评级 - 看好 [2] 报告的核心观点 - 本周A股元件板块大涨，北美重要个股继续分化 [2] - 2028年数据中心资本支出或超1万亿美金，AI基建火热，Marvell上调2028年数据中心TAM展望，反映AI需求快速增长，产业链创新持续，AI硬件产业链迎业绩高增期，或成市场修复重要方向之一 [2][28][29] - 建议关注海外AI、国产AI、果链相关企业 [2] 根据相关目录分别进行总结 行情追踪 - A股元件板块本周大涨，申万电子二级指数年初以来和本周涨跌幅有差异，年初以来元件涨幅11.93%，本周涨幅5.05% [2][8] - 美股重要科技个股年初以来和本周涨跌幅分化，本周迈威尔科技涨9.41%、超威半导体涨10.40%等 [2][11] 个股涨跌 - 申万半导体板块本周炬芯科技等涨幅靠前，思瑞浦等跌幅靠前 [16][17] - 申万消费电子板块本周信濠光电等涨幅靠前，奥海科技等跌幅靠前 [17][18] - 申万元件板块本周逸豪新材等涨幅靠前，迅捷兴等跌幅靠前 [18][19] - 申万光学光电子板块本周联建光电等涨幅靠前，久量股份等跌幅靠前 [20][21] - 申万电子化学品板块本周强力新材等涨幅靠前，西陇科学等跌幅靠前 [21][22] 重要公告 - 杰美特拟现金收购思腾合力控制权，完成后将拓展业务能力，丰富产品类型 [23] - 可立克推出2025年限制性股票激励计划，授予850万股，设业绩考核目标 [24] - 聚灿光电推出2025年限制性股票激励计划，授予1000万股，设业绩考核目标 [25] - 江波龙子公司与闪迪合作，为移动与IOT市场打造定制化UFS产品及解决方案 [26][27] Marvell上调AI市场展望，ASIC和GPU需求共振 - 2028年数据中心资本支出或超1万亿美金，北美云计算四巨头资本支出逐年增加，最大部分资金投向“定制芯片” [28] - Marvell上调2028年数据中心TAM展望至940亿美元，定制化AI芯片增长快，2023年66亿美元，2028年或达554亿美元 [29] - 定制化AI芯片含XPU和XPU附件，XPU市场规模约400亿美元，XPU附件市场规模150亿美元，增长迅猛 [32]