报告行业投资评级 - 推荐 [6] 报告的核心观点 - 人形机器人产业化提速，持续看好板块整体β行情，关注产业链进展、重点环节变化及相关企业增量机遇，AI大模型推动下看好具明确应用场景、能率先落地应用的公司 [10][11] - 新能源汽车行业处于较快增长阶段，看好新技术、自身具备α优势、新应用等投资逻辑下的相关企业，固态电池产业化推进，产业链各环节有望升级 [14][15][16] - 新能源领域，美国储能补贴有望延长利好大储市场，欧洲海风发展确定性体现，光伏关注库存和产能去化机遇、新技术环节，风电关注海风管桩海缆、风机、零部件等环节，储能关注欧洲复苏机遇 [20][21][27][30][41][48][54] - 电力设备&AIDC领域，看好特高压建设、配网智能化建设、电力设备出海、AI电气设备等投资主线，智算数据中心发展将带来电力设备需求 [57][58] 根据相关目录分别进行总结 周观点 人形机器人 - 特斯拉Optimus gen3推进研发，国内外企业布局和AI技术突破使人形机器人有望量产落地，核心零部件国产替代需求强烈，率先突破的国内企业有望受益 [10] - 产业链方面，众多头部公司入局提供机遇和时间节点，关注T链进展、国产链和AI技术优势强的企业；重点环节看好灵巧手、轻量化、外骨骼机器人相关企业 [10][11] - 受益标的包括浙江荣泰、杰克股份等多家企业 [12] 新能源汽车 - 固态电池产业化推进，先导智能、赢合科技交付设备，国轩高科开启装车路测 [13] - 看好新技术、自身具备α优势、新应用、量/价/利、二线电池厂、全球化、补能、两轮车、热泵等投资逻辑下的相关企业 [15][16][17] - 受益标的包括宁德时代、天奈科技等多家企业 [19] 新能源 - 美国参议院修订法案延长储能ITC补贴时间、放松补贴门槛，若通过利好美国大储市场，相关储能/逆变器企业有望受益 [20][21] - 波兰海上风电场达成FID，欧洲海风发展确定性体现，看好国内海风产业链出海机会 [22][27] - 光伏关注库存和产能去化带来的拐点机遇，看好新技术下相关环节的结构性机遇，逆变器关注优质市场布局，重视欧洲户储/工商储需求复苏机遇 [30][31][33][38][39] - 风电方面，价格、量、订单、核准等数据有不同表现，看好海风管桩海缆、风机、零部件等环节相关企业 [43][45][48][49][53] - 储能关注欧洲复苏机遇，受益标的包括派能科技、锦浪科技等多家企业 [54][56] 电力设备&AIDC - 看好特高压建设、配网智能化建设、电力设备出海、AI电气设备等投资主线，相关企业有望受益 [57][58] - 受益标的包括思源电气、平高电气等多家企业 [59] 行业数据跟踪 新能源汽车 - 锂电池材料价格方面，钴/锂、正极材料、隔膜、六氟磷酸锂等部分材料价格下跌，部分维持稳定 [60][61][64][65] - 新能源汽车产业链方面，5月产销同比分别增长35.0%和36.9%，乘用车零售销量同比上升28.2%，动力电池装机量同比上升43.1%，1 - 5月充电桩新增158.3万台，同比增加19.2% [68][71][75][78] 新能源 - 光伏产品价格方面，多晶硅、硅片、电池片部分价格环比下降，组件价格环比持平 [80][81][82][86] - 组件出口方面，5月电池组件出口24.1亿美元，同比下降14.8% [90] - 逆变器出口方面，4月出口金额8.09亿美元，同比增长16.6% [93] - 光伏4月新增装机量45.22GW，同比增长214.7%；风电4月新增装机量5.34GW，同比增长298.51% [96][97]