报告行业投资评级 - 推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - 市场风险新规发布，提升银行运营效率，为新业务奠定风险管理基础，开放创新与风险管理发展并举，建议重视银行板块配置机会 [1][4][9] 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 - 2025/6/16 - 2025/6/22，沪深300下跌0.45%，上证综指下跌0.51%，创业板指数下跌1.66%，沪深两市主板A股日均成交额7389.67亿元，较上周下跌13.52%，截至6/19两融余额18208.71亿元，较上周上涨0.23%，申万银行指数周涨2.63%，跑赢沪深300指数3.08pct [8] 市场风险新规内容 - 明确市场风险定义，不包括银行账簿利率风险，聚焦利率、汇率等不利变动引发的损益波动风险，银行账簿利率风险适用相关指引 [2] - 完善市场风险治理架构，明确董、监、高责任，界定三道防线范围和职责，强调集团并表层面管理 [3] - 细化市场风险管理要求，包括风险识别等环节，完善内部模型和压力测试要求，严格账簿划分和人员隔离 [3] 投资建议 - 重视银行板块配置机会，银行整体仓位有望提升，建议一揽子配置红利策略银行和关注低估值股份行ROE提升机会，同时关注顺周期策略银行 [9] 行业基本数据 - 股票家数42只，占比0.01%，总市值114991.99亿元，占比13.04%，流通市值78973.67亿元，占比11.41% [5] 相对指数表现 - 绝对表现1M为5.0%、6M为17.3%、12M为17.7%，相对表现1M为2.8%、6M为15.6%、12M为24.4% [6] A股银行板块周涨跌幅 - 厦门银行周涨6.95%排名第一，青岛银行周跌0.95%排名最后 [13] H股银行板块周涨跌幅 - 郑州银行周涨5.77%排名第一，江西银行周跌10.00%排名最后 [14] 重点公司盈利预测与估值 |简称|股价（元）|2025E EPS（元）|2026E EPS（元）|2027E EPS（元）|2025E PE（倍）|2026E PE（倍）|2027E PE（倍）|2025E PB（倍）|评级| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |宁波银行|26.75|4.26|4.62|4.99|6.28|5.79|5.36|0.82|推荐| |江苏银行|11.88|1.81|1.96|2.11|6.58|6.08|5.62|0.87|推荐| |招商银行|45.99|5.86|6.08|6.38|7.85|7.57|7.21|1.04|推荐| |常熟银行|7.64|1.44|1.61|1.78|5.31|4.75|4.29|0.74|推荐| |瑞丰银行|5.95|1.06|1.18|1.31|5.60|5.06|4.56|0.58|推荐|[10]