报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - TMT 板块内通信和电子上周涨幅分别为 1.58%和 0.95%，传媒和计算机分别下跌 1.81%和 1.83%；涨幅靠前的三级子行业为印制电路板、通信网络设备及器件、半导体设备，跌幅靠前的为营销代理、大众出版、门户网站 [3] - 6 月 17 日迈威尔科技宣布 CY2028 数据中心潜在客户总需求量上修 26%至 940 亿美元，其中 ASIC 芯片市场空间上修 29%至 554 亿美元；受益于 AISC 芯片生态繁荣，相关配套产业链有望发展，建议关注光模块、PCB 及 AEC 等细分产业链 [3] - 本周国内大模型厂商 MiniMax 发布多个大模型及应用，月之暗面开源编程大模型 Kimi - Dev - 72B，OpenAI CEO 透露 GPT - 5 今夏发布，看好重磅模型发布带来的 AI 应用产业链投资机会 [3] 各部分总结 市场周度回顾 - TMT 板块内一级行业上周（6/16 - 6/20）涨跌情况为通信 1.58%、电子 0.95%、传媒 - 1.81%、计算机 - 1.83% [3] - TMT 板块内涨幅靠前的三级子行业为印制电路板 6.74%、通信网络设备及器件 3.99%、半导体设备 2.88%，跌幅靠前的为营销代理 - 6.00%、大众出版 - 4.01%、门户网站 - 3.82% [3] - 电子周涨幅前三标的为联建光电 51.60%、逸豪新材 41.20%、科翔股份 35.78%；计算机为四方精创 29.21%、金橙子 19.25%、ST 英飞拓 17.05%；传媒为百纳千成 15.67%、时代出版 12.78%、ST 华通 11.68%；通信为楚天龙 36.59%、东信和平 29.68%、恒宝股份 20.92% [3] 行业要闻及重点公司公告 行业重要事件 - 6 月 18 日举办 2025 全球高速铜缆创新技术与供应链大会，6 月 20 日举办华为开发者大会 2025，6 月 25 日举办 2025 深圳国际消费电子展览会，6 月期间灵伴科技旗下 AI 智能眼镜 Rokid Glasses 上市 [14] - 6 月期间 Alphabet 旗下人工智能部门推出 Gemini2.5 闪存版更新，中国移动全球首个 5G 新通话 DC 应用面向全国适配终端推广，特斯拉在美国得州奥斯汀推出自动驾驶出租车服务 [16] - 7 月 23 日举办 2025 中国互联网大会 [16] - 6 月 20 日华为常务董事张平安发布盘古大模型 5.5，Midjourney 发布视频生成模型首个版本，MiniMax 发布新一代视频生成模型 Hailuo02 [16] - 6 月 19 日奥尔特曼透露 GPT - 5 今夏发布，MiniMax 发布通用智能体产品 MiniMax Agent [16] - 6 月 18 日谷歌发布博文称 Gemini 2.5 Flash 和 Gemini 2.5 Pro 模型进入稳定阶段，推出全新轻量级模型 Gemini 2.5 Flash - Lite [16] - 6 月 18 日国家互联网信息办公室副主任王京涛表示中国已有 433 款大模型完成备案上线服务 [16] - 6 月 17 日阿里开源 Qwen3 全系列 32 款 MLX 量化模型，月之暗面发布开源编程大模型 Kimi - Dev - 72B，Minimax 开源推理模型 M1 [16] 公司公告 - 6 月 20 日无具体公告内容 [22] - 6 月 19 日无具体公告内容 [22] - 6 月 18 日达实智能拟终止洪泽区人民医院 PPP 项目，转让江苏洪泽湖达实智慧医养有限公司 69.7673%股权并回收债权 [23] - 6 月 17 日 SK 海力士准备为亚马逊提供 12 层 HBM3E，Meta Platforms 最早 2025 年第四季度推出下一代 AIASIC 芯片 MTIAT - V1 [24] - 6 月 16 日 SK 集团与亚马逊网络服务在韩国建设 103 兆瓦人工智能数据中心，多家公司有股东权益变动、减持、增持、收购等相关公告 [24][25]