报告行业投资评级 - 优于大市 [1][5] 报告的核心观点 - 短期业绩周期向上，中长期持续看好AI应用及IP潮玩 [4] 根据相关目录分别进行总结 本周表现回顾 - 本周（6.16 - 6.20）传媒行业下跌1.78%，跑输沪深300（-0.45%）和创业板指（-1.66%） [1][12] - 涨幅靠前的有联建光电、百纳千成等，跌幅靠前的有粤传媒、元隆雅图等 [1][12] - 本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第15位 [1][14] 重点关注 - OpenAI与美国国防部签署2亿美元合同，将助力其应用AI于行政和安全任务 [17] - OpenAI推出“ChatGPT Record”新功能，可录音、转录及生成音频摘要 [18] - 字节跳动发布AI视频生成模型Seedance1.0，超越谷歌Veo3 [18] - MiniMax推出视频Agent，支持文本生成视频和人脸图片精准一致性 [18] - 北京出台游戏电竞支持办法，优秀精品项目最高奖励500万元 [2][19] 本周行业数据更新 电影票房表现情况 - 本周（6月16日 - 6月22日）电影票房3.66亿元，《酱园弄·悬案》《新·驯龙高手》《分手清单》排名前三 [3][19] - 下周将上映4部电影，《蜡笔小新：大人王国的反击》《F1:狂飙飞车》《地球特派员》猫眼想看人数分别为4.6、4.2、2.7万 [20][21] 电视剧(网剧） - 本周《藏海传》《临江仙》《长安的荔枝》《折腰》《滤镜》排名居前 [24] 综艺节目 - 本周《奔跑吧第九季》《歌手2025》《开始推理吧第三季》《无限超越班第三季》《中餐厅非洲创业季》排名居前 [3][25] 游戏 - 2025年5月中国手游收入前三为点点互动《Whiteout Survival》、柠檬微趣《Gossip Harbor：Merge&Story》和腾讯《PUBG MOBILE》 [3][28] - 本周《王者荣耀》《和平精英》在iOS游戏畅销榜排名居前，《心动小镇》《仗剑传说》在安卓游戏热玩榜排名居前 [31][33] 数字藏品（NFT） - 截至2025年6月22日，海外数字藏品市场最近7日成交额前三为Milady、LoudPunx和Cool Cats [34] 行业新闻 - 月之暗面Kimi推出Kimi - Researcher深度研究Agent并开启内测 [35] - 中央网信办强化AI技术监管，处置3500余款违规小程序等，处理3700多个违规账号 [37] 上市公司动态更新 - 姚记科技全资子公司芦鸣科技拟续申请2500万元综合授信额度，公司提供担保 [38] - 星辉娱乐控股孙公司西班牙人球员转会，贡献税后净利润1975.61万欧元（约合人民币16310.26万元） [39] 投资建议 - 短期业绩周期向上，中长期看好AI应用及IP潮玩 [4][40] - 关注游戏、广告媒体、影视等板块，把握个股α，推荐恺英网络、巨人网络等标的 [4] - 看好高景气的IP潮玩及AI应用，推荐泡泡玛特、浙数文化等，关注多领域应用机会 [4]