报告行业投资评级 - 强于大市，预计该行业指数在未来 6 - 12 个月内表现强于基准指数，沪深市场基准指数为沪深 300 指数 [1][29] 报告的核心观点 - GPT - 5 预计今夏推出，有望带来算力基建与应用生态双重投资机会，业界首款 5G - A 具身智能机器人发布，阿里云将在韩国启用第二座数据中心，这些事件将推动行业发展并带来投资机遇 [1][6] 根据相关目录分别进行总结 本周重点关注事件 - GPT - 5 预计今夏推出，其在自然语言处理和多模态学习方面或有突破，将拉高全球通用大模型技术标杆，倒逼国内厂商加速迭代 [1][6][11] - 乐聚联合中国移动、华为发布业界首款 5G - A 具身智能机器人“夸父”，攻克多项技术难题，展示多场景应用能力，标志中国在相关融合应用方面取得重大突破 [6][12] - 阿里云将于六月底在韩国启用第二座数据中心，强化与国际云厂家竞争，推动全球云服务价格体系调整与行业技术标准升级，助力国内相关行业海外拓展 [6][13][14] 新闻及公司动态 行业新闻 - 芯片及服务器：小鹏 G7 发布，不同版本配备不同芯片；中科院推出处理器芯片软硬件全自动设计系统；AMD 与 OpenAI 发布下一代 AI 芯片等 [15] - 云计算：亚马逊云计算部门将与 SK 联手打造韩国最大 AI 数据中心；正平云计算与雄安华清智言合作推动政务智能化；阿里巴巴计划在韩国设第二个数据中心 [16] - 人工智能：英国电信集团称人工智能进步或加剧裁员；人工智能公司 Potato 获融资；谷歌等公司有相关人工智能动作；多地有相关产业发展举措 [17] - 数字经济：《数字经济下灵活就业发展研究报告》发布；安恒信息与百度合作；多地有数字经济相关项目和活动 [18] - 网络安全：SGS 为鲁邦通工业路由器颁发证书；伊朗网络安全部门声明；追觅扫地机获网络安全验证证书；DuckDuckGo 浏览器升级拦截工具 [18] - 工业互联网：中兴通讯算网一体机入选“5G + 工业互联网”铸链计划；鲲云科技入选工业互联网应用案例；武汉举办相关展会 [19] 公司动态 - 恒生电子对 2022、2023、2024 年股票期权激励计划的行权价格进行调整，符合规定且不影响财务和经营 [20] - 中科曙光对 11 名离职激励对象持有的 88,000 股限制性股票予以回购注销 [20] - 海特高新于 2025 年 6 月 17 日首次回购股份 389,700 股，占总股本 0.05%，资金来源合规，价格符合方案 [3][20] - 税友股份对 7 名离职和 64 名业绩不达标激励对象的 418,250 股限制性股票进行回购注销，调整回购价格为 22.86 元/股 [3][21] 投资建议 - 建议关注中科曙光、浪潮信息、寒武纪等与 GPT - 5 算力基建和应用生态相关的公司，以及数据港、神州数码、浙大网新、软通动力等阿里云和具身智能机器人领域的公司 [4]