报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 供应仍偏紧但下游需求仍较弱，短期花生价格相对偏弱；花生油现货稳定，花生粕最近稳定，油厂压榨利润理论上盈利尚可；10花生交易新作，河南等地天气仍高温，天气等不确定性仍较多，但预期种植面积增加，种植成本下降，花生10仍会窄幅震荡 [5][10] 根据相关目录分别进行总结 第一部分 数据 - 期货盘面：PK504收盘价8060，涨20，涨跌幅0.25%，成交量16，增减幅 -27.27%，持仓量109，增减幅3.81%；PK510收盘价8230，跌16，涨跌幅 -0.19%，成交量49164，增减幅2.00%，持仓量120940，增减幅 -0.39%；PK601收盘价8022，跌20，涨跌幅 -0.25%，成交量858，增减幅 -9.68%，持仓量4772，增减幅0.48% [3] - 现货与基差：河南南阳现货报价9600，山东济宁和山东临沂均为8800，日照花生粕3350，日照豆粕2890，花生油15000，日照一级豆油8310；河南南阳、山东济宁、山东临沂、花生油涨跌为0，日照花生粕涨100，日照豆粕跌20，日照一级豆油跌40；基差方面，河南南阳1370，山东济宁和山东临沂570，豆粕 - 花生粕为3，花生油 - 豆油为6690；进口苏丹米报价8300，价格稳定 [3] - 价差：PK01 - PK04价差 -38，涨跌 -40；PK04 - PK10价差 -170，涨跌36；PK10 - PK01价差208，涨跌4 [3] 第二部分 行情分析 - 河南和东北花生价格回落，东北吉林扶余308通货4.8元/斤，较昨日跌0.1元/斤，辽宁昌图4.8元/斤，较昨日回落0.05元/斤，河南产区白沙通货米报价4.65 - 4.8元/斤，较昨日回落0.05元/斤，山东莒南4.15元/斤，价格稳定，进口苏丹精米报价8300元/吨，价格稳定，预计花生现货短期相对偏弱 [5] - 花生油厂采购价格稳定，主流成交价格维持在7500 - 7650元/吨，油厂理论保本价8090元/吨，豆油和花生油价格稳定，国内一级普通花生油报价稳定在15000元/吨，小榨浓香型花生油市场报价为17000元/吨 [5] - 副产品方面，日照豆粕现货回落至2890元/吨，较昨日回落30元/吨，花生粕与豆粕单位蛋白价差偏高，短期花生粕偏弱，48蛋白报价3280元/吨 [8] 第三部分 交易策略 - 单边：10花生高位震荡，逢高短空 [11] - 月差：花生10 - 1逢低反套为主 [12] - 期权：卖出pk510 - C - 8800 [13] 第四部分 相关附图 - 包含山东花生现货价格、花生油厂压榨利润、花生油价格、花生现货与连续合约基差、花生10 - 1合约价差、花生3 - 10合约价差等图表 [16][19][23]