报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 全球市场进入新一轮观望期，外资战略重心发生变化，欧洲、日本与新兴市场获更高权重，多元资产重新受关注，全球资产配置格局重塑 [3] - 四大指数集体回落，沪深300周跌0.45%，上证50周跌0.10%，中证500周跌1.75%，中证1000周跌1.74%，日均交易量缩小 [3] - 融资买入累计余额较前一周缩小8.71亿元，融资热情持稳 [3] - 市场波动加剧或与中东战局有关，对中国资产主要是情绪影响，中长期行情由国内经济状态决定 [3] - 短期内市场难有上涨动机，不排除沪指回补3330附近缺口，注意仓位控制，若市场杀跌，注意IM、IC低吸机会 [3] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 周度行情：上证指数、上证50、沪深300、科创50、中证500、深证成指、创业板指、中证1000均下跌，成交量环比缩小 [9] - 国内数据：指数估值水平小幅回落，四大指数基差回升，波动率维持低位，欧美波动率持续回落，指数走势稳定 [14][19][24] 宏观分析 - 国内宏观：GDP、国有工业企业利润总额、社会消费品零售总额、工业增加值、固定资产投资、房地产开发投资等数据有不同表现，制造业PMI指数、物价指数企稳，进出口数据有同比变化 [27][29][31][39][43] - 国内高频数据：粗钢产量、螺纹钢库存、挖掘机销量、高炉开工、房屋施工面积、房屋新开工面积、房地产开发资金来源、商品房销售面积、100大中城市成交土地占地面积等数据有相应表现 [46][52][55] - 国外宏观：美国新增非农就业人数、失业率、CPI、核心PCE、PCE等数据有变化，欧元区核心HICP、HICP等数据有同比和环比变化 [59][61][62] 市场情绪 - 资金面：资金成本短长均稳，内资买兴持稳，融资余额和两市成交有相应表现 [67][70][75] - 本周市场重要信息：中信证券对中报季相关问题给出判断，本周有鲍威尔证词、美国5月PCE通胀等重磅事件 [76][77]