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【早间看点】SPPOMA马棕6月前20日产量增加2.5% USDA美豆当周优良率为66%低于预期-20250624
国富期货·2025-06-24 11:51

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告对农产品、能源化工等期货市场进行了综合分析,涵盖隔夜行情、现货行情、基本面信息、宏观要闻、资金流向等方面,展示了各品种的价格走势、供需情况及市场动态,为投资者提供决策参考 各部分总结 隔夜行情 - 马棕油09(BMD)收盘价4072.00,上日跌幅0.24%,隔夜跌幅1.28%;布伦特09(ICE)收盘价69.73,上日跌幅7.98%,隔夜跌幅6.93%;美原油08(NYMEX)收盘价67.23,上日跌幅9.20%,隔夜跌幅7.97%;美豆11(CBOT)收盘价1046.50,上日跌幅1.32%,隔夜跌幅0.69%;美豆粕12(CBOT)收盘价296.70,上日跌幅0.54%,隔夜涨幅0.20%;美豆油12(CBOT)收盘价53.64,上日跌幅2.54%,隔夜跌幅2.03% [1] - 美元指数最新价98.38,跌幅0.38%;人民币(CNY/USD)最新价7.1710,涨幅0.02%;马来林吉特(MYR/USD)最新价4.2512,跌幅0.01%;印尼卢比(IDR/USD)最新价16335,跌幅0.21%;巴西里亚尔(BRL/USD)最新价5.5013,涨幅0.45%;阿根廷比索(ARS/USD)最新价1171.000,涨幅0.56%;新中(SGD/USD)最新价1.2868,涨幅0.21% [1] 现货行情 - DCE棕榈油2509,华北现货价8740,基差270,基差隔日变化 -30;华东现货价8690,基差220,基差隔日变化 -30;华南现货价8550,基差80,基差隔日变化0 [2] - DCE豆油2509,山东现货价8270,基差174,基差隔日变化36;江苏现货价8340,基差244,基差隔日变化16;广东现货价8340,基差244;天津现货价8310,基差214,基差隔日变化36 [2] - DCE豆粕2509,山东现货价2890,基差 -146,基差隔日变化5;江苏现货价2860,基差 -176,基差隔日变化 -15;广东现货价2880,基差 -156,基差隔日变化 -5;天津现货价2940,基差 -96,基差隔日变化 -5 [2] - 进口大豆报价,巴西CNF升贴水205美分/蒲式耳,CNF报价467美元/吨;阿根廷CNF升贴水155美分/蒲式耳,CNF报价449美元/吨 [2] 重要基本面信息 - 美国大豆主产州未来天气展望(6月28日 - 7月2日)气温和降水量均偏高;中西部本周多数地区气温预计偏高,北部或迎更多降雨 [4][5] - SPPOMA数据显示,2025年6月1 - 20日马来西亚棕榈油单产环比上月同期增加2.67%,出油率环比上月同期减少0.03%,产量环比上月同期增加2.5% [7] - 马来西亚对尼日利亚的出口中约有50%是棕榈油,2024年出口额为6亿美元 [7] - 印度坎德拉港因食用油船抵达量激增拥堵,或致国内食用油短缺和供应中断 [7][8] - 印度6月豆油进口量预计环比下降18%,创四个月来最低水平 [8] - USDA作物生长报告显示,美国大豆优良率为66%,低于市场预期;播种率为96%,低于市场预期 [8] - USDA出口检验报告显示,截至2025年6月19日当周,美国大豆出口检验量为192,890吨,低于预期 [9] - 巴西6月前三周出口大豆9,026,124.24吨,日均出口量较上年6月全月减少8% [9] - 欧盟委员会预测,欧盟2025年油菜籽单产为3.18吨/公顷 [9] - 周一波罗的海干散货运价指数跌至逾两周低点,海岬型船运价下跌 [10] 国内供需 - 6月23日,豆油成交10000吨,棕榈油成交100吨,总成交10100吨,环比减少16050吨,跌幅61% [12] - 6月23日,全国主要油厂豆粕成交13.66万吨,较前一交易日减0.22万吨 [12] - 截至2025年6月20日,全国重点地区三大油脂商业库存总量为207.37万吨,较上周增加7.78万吨,涨幅3.90% [12] - 截至2025年6月20日,全国重点地区棕榈油商业库存43.49万吨,环比增加2.53万吨,增幅6.18%;同比增加4.28万吨,增幅10.91% [12][13] - 截至2025年6月20日,全国重点地区豆油商业库存88.63万吨,环比增加3.93万吨,增幅4.64%;同比减少7.58万吨,跌幅7.88% [13] - 6月23日,“农产品批发价格200指数”和“菜篮子”产品批发价格指数均上升0.05个点 [13] 宏观要闻 国际要闻 - 美联储7月维持利率不变概率为84.5%,降息25个基点概率为15.5%;9月维持利率不变概率为30%,累计降息25个基点概率为60%,累计降息50个基点概率为10% [15] - 美国6月标普全球服务业PMI初值53.1,制造业PMI初值52 [15] - 美国5月成屋销售总数年化403万户 [15] - 美联储理事鲍曼称若通胀压力得到控制,支持降低政策利率 [15] - 欧元区6月制造业PMI初值49.4 [15] 国内要闻 - 6月23日,美元/人民币报7.1710,上调15点 [17] - 6月23日,中国央行开展2205亿元7天期逆回购操作,实现净回笼215亿元 [17] 资金流向 - 2025年6月23日,期货市场资金净流入149.57亿元,商品期货资金净流入6.56亿元,股指期货资金净流入143.01亿元 [20] - 商品期货中,农产品期货资金净流出2.93亿元,化工期货资金净流入4.7亿元,黑色系期货资金净流入5.52亿元,金属期货资金净流出0.73亿元 [20]