报告行业投资评级 - 港股市场投资评级为优于大市[1][4] 报告的核心观点 - 港股市场本周表现优于大市 资金大量流入 金融与科技板块领先[1] 相关目录总结 全球市场表现 - 本周恒生指数涨3.2% 恒生科技涨4.1% 风格上小盘＞中盘＞大盘 概念指数中恒生金融、恒生互联网、恒生香港35表现领先 港股通行业中25个行业上涨 3个行业下跌 2个基本持平[1] - 全球其他市场中 美股、日韩、新兴市场等部分指数有不同程度涨幅 美债收益率部分期限下降 汇率方面美元指数下跌 商品中NYMEX WTI原油下跌 COMEX黄金下跌[12] 港股通成分股数据跟踪 涨跌幅 - 本周涨幅排名靠前的股票有国泰君安国际、香港中旅、弘业期货等 跌幅排名靠前的有联合能源集团、山东墨龙、德翔海运等 上涨股票数量412只 下跌股票数量128只[14] - 港股通概念指数中 恒生港股通中国科技、恒生港股通资讯科技业等涨幅较大 恒生港股通中国央企红利涨幅较小[15] - 中信港股通一级行业中 综合、电子、有色金属等行业涨幅居前 煤炭、家电、电力及公用事业等行业跌幅居前[16] 量价指标 - 港股通成分股中 国泰君安国际、小米集团 - W、中芯国际等资金强度较强 山东墨龙、联合能源集团、中国神华等资金强度较弱[18] - 中信港股通一级行业中 非银行金融、电子、传媒等行业资金强度较高 机械、石油石化、煤炭等行业资金强度较低[19] 业绩预期 - 港股通成分股中 小鹏汽车 - W、瑞浦兰钧、金斯瑞生物科技等EPS预期上修 马鞍山钢铁股份、东风集团股份、微创医疗等EPS预期下修 上修股票数量404只 下修股票数量73只[21] - 中信港股通一级行业中 电力设备及新能源、医药、电子等行业EPS预期上修 国防军工、钢铁、轻工制造等行业EPS预期下修[22] 收益率归因 - 中信港股通一级行业收益率归因显示 各行业总收益率受EPS调整和PE估值影响不同 如有色金属行业本周总收益率8.9% 其中EPS调整贡献1.4% PE估值贡献7.4%[24] 资金流向 - 港股通成分股中 渣打集团、颐海国际、中国外运等增持幅度较大 浙江沪杭甬、中国黄金国际、兖矿能源等减持幅度较大 增持股票数量316只 减持股票数量233只[30] - 中信港股通一级行业中 银行、非银行金融、消费者服务等行业南向净流入占成交额比例较高 通信、传媒、轻工制造等行业南向净流入占成交额比例较低[31] 个股转托管统计 - 本周转托管增量股份排名靠前的有地平线机器人 - W、西锐、远东宏信等 近4周转托管增量股份排名靠前的有昊天国际建投、地平线机器人 - W、首程控股等[33] 恒生综指成分股数据追踪 涨跌幅 - 本周涨幅排名靠前的股票有国泰君安国际、香港中旅、深圳控股等 跌幅排名靠前的有联合能源集团、德翔海运、健康之路等 上涨股票数量382只 下跌股票数量112只[35] - 恒生主题指数中 恒生金融、恒生互联网、恒生医疗保健等涨幅较大 恒生公用事业涨幅较小[36] - 恒生综指各板块中 金融、信息技术、材料等板块涨幅居前 能源、工业、公用事业等板块涨幅较小或下跌[37] 量价指标 - 恒生综指成分股中 国泰君安国际、小米集团 - W、中芯国际等资金强度较强 联合能源集团、中国神华、众安在线等资金强度较弱[39] - 恒生综指各板块中 金融、信息技术、可选消费等板块资金强度较高 能源、工业、公用事业等板块资金强度较低[40] 业绩预期 - 恒生综指成分股中 小鹏汽车 - W、瑞浦兰钧、金斯瑞生物科技等EPS预期上修 东风集团股份、微创医疗、维他奶国际等EPS预期下修 上修股票数量376只 下修股票数量73只[42] - 恒生综指各板块中 医疗保健、可选消费、信息技术等板块EPS预期上修 能源、工业、零售等板块EPS预期下修或基本持平[43] 收益率归因 - 恒生综指板块收益率归因显示 各板块总收益率受EPS调整和PE估值影响不同 如金融板块中多元金融本周总收益率11.1% 其中EPS调整贡献0.7% PE估值贡献10.4%[45]