继续高位震荡
国投证券·2025-06-29 13:16
根据提供的研报内容,以下是量化模型与因子的总结: 量化模型与构建方式 1. 模型名称:四轮驱动模型 - 模型构建思路:通过多维度信号捕捉行业轮动机会,结合技术面与基本面指标筛选优势行业[6][12] - 模型具体构建过程: 1. 信号触发机制:监测行业指数的"赚钱效应异动"信号(如放量突破、均线多头排列等)[12] 2. 信号类型分类:包括"潜在机会"和"顶部信号"(如"死叉出局")[12] 3. 动态排序规则:综合Sharpe比率(过去1年)和信号强度对行业进行排序[12] 4. 止损机制:设置信号失效阈值(如2025-06-18死叉出局)[12] - 模型评价:兼顾趋势跟踪与风险控制,但依赖技术面信号可能在高波动市场中产生频繁交易[6] --- 模型的回测效果 (注:原文未提供具体回测指标数值,仅展示信号触发记录) 1. 四轮驱动模型 - 最新信号行业:计算机(Sharpe排序3)、汽车(Sharpe排序6)、机械设备(Sharpe排序缺失)、医药生物(Sharpe排序18)[12] - 失效信号案例:非银金融(2025-06-18死叉出局)、传媒(2025-06-13死叉出局)[12] --- 其他技术分析工具 1. 周期分析模型:基于上证综指历史周期规律判断支撑/阻力位(如3509震荡区间上轨)[6][7] 2. 缠论分析模型:通过笔、线段等结构划分市场趋势阶段[9] (注:原文未提供这两个模型的具体构建公式和量化参数)[7][9]