报告行业投资评级 - 推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - 6月23 - 27日当周电子行业上涨4.61%位列第7 ，细分板块涨跌分化 ，集成电路封测板块涨幅最大达8.32% [4] - 中油资本等拟增资32.75亿元投资可控核聚变项目 ，产业落地进度或提前 [5] - 华为发布盘古大模型5.5 ，具备用国产算力训练世界一流大模型的能力 [6][7] 各部分总结 股票组合及其变化 - 本周重点推荐关注可控核聚变和华为大模型相关公司 ，如联创光电、寒武纪等 [15][16] - 6月23 - 27日当周海外龙头呈上涨态势 ，超威半导体领涨涨幅为12.14% ，费城半导体指数近两周震荡上行 [20][21] 周度行情分析及展望 - 跨行业比较 ，电子行业当周涨4.61%位列第7 ，市盈率52.20 ；细分板块中集成电路封测涨幅最大 ，模拟芯片设计等估值靠前 [25][30] - 当周重点关注公司周涨幅前十中PCB和消费电子零部件及组装各占两席 ，波长光电等涨幅居前 [31][35] - 列出行业重点公司估值水平和盈利预测 ，涉及Chiplet、EDA等多个分类 [37][40] 行业高频数据 - 台湾电子行业指数近两周 ，半导体等指数先跌后涨 ，计算机及外围设备行业指数震荡 ；近两年各细分板块指数有不同走势 [41][42] - 中国台湾IC各板块产值同比增速自2023年Q2反弹 ，需求逐步回升 [51] - 存储芯片价格整体波动下降 ，全球半导体销售额自2024年4月触底攀升 ，面板价格保持稳定 [53][55][59] - 2025年4月国内手机出货量同比降1.70% ，全球2024年手机出货量回暖 ，无线耳机出口呈复苏趋势 ，智能手表2024年反弹后2025年Q1产量同比下降 ，2025年Q1全球PC出货量同比下滑2.88% ，新能源车销量保持强劲增长 [61][63][64][65][66] 近期新股 - 矽电股份是半导体探针测试领域国产替代领军企业 ，掌握多项核心技术 ，2024年营收5.08亿元 ，净利润0.92亿元 [71][72][75] - 弘景光电致力于光学镜头及摄像模组 ，积累大量核心技术 ，2024年营收10.92亿元 ，净利润1.65亿元 [77][79][81] 行业动态跟踪 - 半导体领域 ，美国AI芯片创企Snowcap Compute获融资 ，三星发布Exynos 2500芯片 ，我国发布龙芯3C6000处理器 [86][87][90] - 消费电子领域 ，苹果将调整App Store ，三星推出人工智能家居创新技术 ，Ceva推出MotionEngine™ Hex软件 [91][93][95] - 汽车电子领域 ，小米YU7上市 ，订单强劲或使特斯拉面临降价压力 ，比亚迪在欧洲市场销量领先特斯拉 [96][98][100] 行业重点公司公告 - 伟测科技拟实施2025年限制性股票激励计划 [104] - 易德龙股东王明部分股份质押 ，累计质押股份占其所持股份比例为69.98% [104] - 佳禾智能使用自有资金进行现金管理 ，未到期金额6.5亿元未超额度 [104]