报告行业投资评级 - 看好（维持） [2] 报告的核心观点 - 快手多模态新模型展现突出视频理解能力，建议继续布局多模态AI应用，包括AI视频、AI虚拟陪伴、AI电商/广告、AI教育/出版等领域 [5] - 暑期旺季来临，建议继续布局游戏、动画电影、演唱会、潮玩等IP新消费赛道，关注内容新品表现 [6] 行业数据综述 - 《三角洲行动》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一；电影《酱园弄·悬案》获得周票房冠军 [10][13] - 《异环》为安卓预约榜第一，《无畏契约：源能行动》为iOS预约榜第一 [13] 行业新闻综述 AIGC - 首个能在机器人上本地运行的具身Gemini发布 [10] - 中文在线以AI赋能全球内容产业，董事长童之磊表示公司将“夯实内容、决胜IP、国际优先、AI赋能”作为未来战略主轴 [35][36] - OpenAI转向谷歌TPU，主要原因是用户快速增长导致GPU严重短缺，以及希望降低对微软的依赖 [37] - 马斯克旗下脑机接口公司Neuralink宣布脑机设备已成功植入7名志愿者体内，公布三年宏伟蓝图 [38] - 英伟达任命95后清华本科Banghua Zhu为新任首席研究科学家，推动企业级智能体和AI全链路解决方案布局 [39] - 快手大模型Keye - VL理解力大幅提升，技术细节全开源 [40] 游戏 - 6月版号数量再创年内新高，共批准158款游戏，涵盖多元品类，游戏行业迈入新一轮发展窗口期 [41] - 游戏与电竞成为中国“软实力”崛起的重要载体，中国游戏产业从模仿追随迈向技术与内容的双重引领 [42] - 《情感反诈模拟器》上线，体现游戏作为社会现象表达载体的潜力，揭示娱乐性与社会议题平衡的复杂挑战 [43] 影视/IP - 第22届电影频道传媒关注单元圆满闭幕，易烊千玺、马丽分获最受传媒关注男女主角 [44] 公告总结 - 昆仑万维联营企业拟向控股子公司提供2亿元无息可转债，巩固其在AGI与AIGC赛道的竞争优势 [45][46] - 广西广电召开重大资产重组投资者说明会，交易完成后将扭亏为盈，业务向智慧交通和数智工程转型 [47] - 每日互动全资子公司拟提高对参股公司的反担保额度，以加快数智产业园项目建设 [48] - 人民网拟使用不超过7亿元闲置募集资金进行现金管理，设立专用结算账户 [49] 板块行情综述 - A股传媒板块2025年第26周上涨3.06%，强于上证综指、沪深300，弱于深证成指、创业板指；互联网板块表现最好，体育板块表现最差 [50] - A股传媒互联网相关个股中，欢瑞世纪周涨幅最大，联建光电周跌幅最大；美股传媒互联网相关个股中，新氧周涨幅最大，DUOLINGO周跌幅最大；港股传媒互联网相关个股中，数字国王周涨幅最大，创梦天地周跌幅最大 [50]