报告核心观点 海外关税暂缓周期结束贸易风波或重启但中美贸易冲突风险可控，中东停火后全球风险偏好修复，联储降息预期升温带动外资回流，美股波动有望放大；国内经济虽边际走弱但有政策预期对冲，预计A股先上探后震荡，关注金融搭台、科技轮动和业绩预增方向 [2][12]。 7月十大金股组合 |序号|公司代码|名称|行业|总市值（亿元）|PE（2024）|PE（2025）|PE（2026）|EPS（2024）|EPS（2025）|EPS（2026）|联系人| |----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----| |1|605133.SH|嵘泰股份|汽车|91.11|47.59|32.47|25.08|0.88|1.29|1.67|林子健| |2|002180.SZ|纳思达|中小盘&主题&北交所|325.72|43.19|32.70|21.80|0.53|0.70|1.05|任春阳| |3|300059.SZ|东方财富|计算机&AI&互联网|3641.25|37.77|34.91|31.56|0.61|0.66|0.73|宝幼琛| |4|300153.SZ|科泰电源|电力设备|109.76|311.82|40.35|25.98|0.11|0.85|1.32|臧天律| |5|688167.SH|炬光科技|电子|71.66|-40.88|417.37|127.90|-1.94|0.19|0.62|吕卓阳| |6|300433.SZ|蓝思科技|电子|1099.20|30.22|22.98|14.51|0.73|0.96|1.52|吕卓阳| |7|688981.SH|中芯国际|电子|4182.03|177.31|131.64|107.26|0.49|0.66|0.81|吕卓阳| |8|300233.SZ|金城医药|医药|65.34|25.79|21.28|/|0.66|0.80|/|胡博新| |9|605288.SH|凯迪股份|汽车|36.31|41.72|36.95|29.73|1.24|1.40|1.74|林子健| |10|300148.SZ|天舟文化|传媒新消费|41.60|124.50|55.33|41.50|0.04|0.09|0.12|朱珠| [10] 观点汇总 总量观点 海外关税暂缓周期结束贸易风波或重启但中美贸易冲突风险可控，中东停火后全球风险偏好修复，联储降息预期升温带动外资回流；国内经济虽边际走弱但有政策预期对冲，预计A股先上探后震荡，中上旬指数有望上探但下半旬需警惕调整风险，关注金融搭台、科技轮动和业绩预增方向 [2][12]。 行业及个股逻辑 - 嵘泰股份：转向器壳体全球领军企业，墨西哥工厂产能释放，合作布局人形机器人核心零部件，预测2025 - 2027年收入分别为31.4/40.2/49.8亿元，维持“买入”评级 [20][23]。 - 纳思达：业绩有所承压但集成业务出货稳步增长，布局打印机全产业链，芯片业务持续创新，预测2025 - 2027年收入分别为292.15、325.99、364.21亿元，首次覆盖给予“买入”评级 [24][27]。 - 东方财富：AI + 金融战略深化驱动增长，“妙想”大模型构建垂直壁垒，打造互联网财富管理生态圈，预测2025 - 2027年收入分别为132.65、146.53、164.85亿元，首次覆盖给予“买入”评级 [28][30]。 - 科泰电源：深耕发电机组领域，数据中心业务打开增长空间，受益于全球算力需求增长，预测2025 - 2027年收入分别为23.54、29.14、36.46亿元，首次覆盖给予“买入”评级 [31][34]。 - 炬光科技：激光光学元器件一季度表现强劲，光通信产品线丰富，汽车应用领域深化布局，预测2025 - 2027年收入分别为7.76、9.80、12.89亿元，维持“买入”评级 [35][38]。 - 蓝思科技：业绩双增，有望受益于iPhone新品，前瞻布局人形机器人，苹果折叠屏手机UTG产品有望切入供应链，预测2025 - 2027年收入分别为907.89、1443.36、1863.67亿元，首次覆盖给予“买入”评级 [40][44]。 - 中芯国际：中国大陆集成电路制造业领导者，受益于智能化需求和换机潮，预测2024 - 2026年收入分别为574.77、655.70、742.45亿，首次覆盖给予“买入”评级 [45][47]。 - 金城医药：新冠相关订单影响CMO业务，制剂业务增长加速，烟碱审批产能扩大，化学合成与合成生物学持续拓展，预测2023E - 2025E年收入分别为34.64、37.23、39.90亿元，首次覆盖给予“买入”评级 [48][51]。 - 凯迪股份：深耕线性驱动，全球化布局成果显著，线性驱动市场前景广阔，汽车电动尾门业务增长，研发实力深厚，预测2025 - 2027年收入分别为15.2/17.2/19.3亿元，首次覆盖给予“买入”评级 [53][61]。 - 天舟文化：主业持续向好，2025年探索AI + 教育新业态，预测2025 - 2027年收入分别为5.15、5.77、6.50亿元，首次覆盖给予“买入”评级 [62][65]。 金股盈利预测表 展示了十大金股的股价、PE、EPS等盈利预测数据 [66]。