报告行业投资评级 - 强于大市（维持评级） [5] 报告的核心观点 - 半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化；光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展；特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，实现进口替代，一体化产业链版图初显；电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放；国内持续推进制造升级，新材料产业有望快速发展；高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆产能逐步释放，打造第二增长点；碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，建议关注上游原材料相关企业 [4] 根据相关目录分别进行总结 整体市场行情回顾 - 本周（2025.06.23 - 2025.06.29），Wind 新材料指数收报 3795.82 点，环比上涨 5.12% [3][9] - 六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报 6144.52 点，环比上涨 4.01%；显示器件材料指数收报 1070.34 点，环比上涨 3.11%；中信三级行业有机硅材料指数收报 5880.86 点，环比上涨 4.85%；碳纤维指数收报 1198.75 点，环比上涨 8.85%；锂电指数收报 1917.07 点，环比上涨 9.05%；Wind 概念可降解塑料指数收报 1862.48 点，环比上涨 3.42% [3][9] 重点关注公司周行情回顾 周涨跌幅前十 - 本周（2025.06.23 - 2025.06.29），涨幅前十的公司为新亚强(29.74%)、长阳科技(15.75%)、硅宝科技(14.7%)、三祥新材(12.17%)、皇马科技(11.42%)、长鸿高科(11.01%)、金博股份(9.27%)、双星新材(9.2%)、瑞丰高材(8.86%)、杉杉股份(8.81%) [23] - 跌幅前十的公司为润阳科技(-9.52%)、博迁新材(-3.04%)、凯赛生物(-1.05%)、晶瑞股份(-0.63%)、蓝晓科技(0.02%)、合盛硅业(0.04%)、利安隆(0.29%)、泛亚微透(1.03%)、江化微(1.36%)、金宏气体(1.39%) [24] 近期行业热点跟踪 聚酰亚胺，国产化再加速 - 内蒙古中科玖源新材料科技有限公司的聚酰亚胺（PI）薄膜生产制造项目通过备案，总投资 7 亿元，计划配置 24 条生产线，产能规划为 3000 吨，建设周期一年 [27] - 浙江中科玖源与呼和浩特经济技术开发区签署了总投资 21 亿元的聚酰亚胺薄膜生产项目，涉及 2 个项目，一期 24 条产线，二期拟再增 48 条生产线；中科玖源已在多地构建了近 5 万吨的相关产能 [27] 亿纬锂能将在 2026 年推出全固态电池 - 6 月 23 日，亿纬锂能宣布将在 2026 年推出能量密度达到 350Wh/kg 和 800Wh/L 的全固态电池 1.0；在 2028 年推出 1000Wh/L 以上的高比能全固态电池 2.0 产品 [4][27] 聚酰亚胺关键单体“小巨人”冲 IPO - 6 月 25 日，河北彩客新材料科技股份有限公司北交所 IPO 已获受理，拟募集资金 2.10 亿元，用于多个扩建及研发中心升级项目 [28] - 年产 500 吨新型功能材料建设项目（二期）将新增年产 200 吨 BPDA 的生产能力，建成后将达到 500 吨/年，此前一期项目已投产并销售 [28] 商务部：中方将依法审批管制物项出口申请，美方将取消对华一系列限制 - 6 月 27 日，中国商务部新闻发言人表示，中方将依法审批符合条件的管制物项出口申请，美方将相应取消对华采取的一系列限制性措施 [28] 小米 YU7 正式上市 - 6 月 26 日，小米 YU7 正式上市，推出标准版、Pro 版和 Max 版 3 款配置车型，价格分别是 25.35 万元，27.99 万元，32.99 万元 [4][31] 相关数据追踪 - 本周（2025.06.23 - 2025.06.29），费城半导体指数收报 5544.99 点，环比上涨 6.4% [33] - 5 月，中国集成电路出口金额达到 168.58 亿美元，同比上涨 33.43%，环比上涨 8.24%；进口金额达到 336.69 亿美元，同比上涨 8.87%，环比下降 3.31% [35]