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大消费行业2025年7月金股推荐
长江证券·2025-06-30 22:41

报告行业投资评级 报告未明确给出行业投资评级,但对各行业重点推荐金股给出“买入”评级,如毛戈平、小菜园、宇通客车等[8][12][13] 报告的核心观点 报告重点推荐长江大消费九大优势行业(农业、零售、社服、汽车、纺服、轻工、食品、家电、医药)2025年7月金股,包括牧原股份、毛戈平、小菜园等,并对各公司进行分析,认为它们在各自行业有发展潜力和投资价值[4][8] 根据相关目录分别进行总结 长江证券大消费行业2025年6月金股推荐组合绝对及相对收益 - 农业的神农集团6月绝对收益 -13.36%,相对上证综指收益 -9.49% [24] - 零售的小商品城6月绝对收益 -3.37%,相对上证综指收益 0.50% [24] - 社服的科锐国际6月绝对收益 -26.31%,相对上证综指收益 -22.44% [24] - 汽车的小鹏汽车 - W 6月绝对收益 -8.66%,相对上证综指收益 -4.79% [24] - 纺服的海澜之家6月绝对收益 1.45%,相对上证综指收益 5.32% [24] - 轻工的思摩尔国际6月绝对收益 9.10%,相对上证综指收益 12.97% [24] - 食品的安琪酵母6月绝对收益 -8.67%,相对上证综指收益 -4.80% [24] - 家电的格力电器6月绝对收益 -3.64%,相对上证综指收益 0.23% [24] - 医药的信达生物6月绝对收益 4.55%,相对上证综指收益 8.41% [24] - 6月金股组合(等权重)绝对收益 -5.43%,相对上证综指收益 -1.57% [24] 长江证券大消费行业2025年7月金股推荐组合及盈利预测 | 行业 | 证券简称 | 2024A EPS(元) | 2025E EPS(元) | 2026E EPS(元) | 2027E EPS(元) | 2024A PE(倍) | 2025E PE(倍) | 2026E PE(倍) | 2027E PE(倍) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 农业 | 牧原股份 | 3.30 | 3.68 | 3.72 | 6.24 | 11.6 | 11.3 | 11.2 | 6.7 | | 零售 | 毛戈平 | 1.89 | 2.38 | 3.06 | 3.80 | 51.6 | 40.9 | 31.8 | 25.6 | | 社服 | 小菜园 | 0.56 | 0.60 | 0.71 | 0.86 | 16.6 | 15.5 | 13.0 | 10.8 | | 汽车 | 宇通客车 | 1.86 | 2.18 | 2.53 | 2.82 | 14.2 | 11.6 | 9.9 | 8.9 | | 纺服 | 海澜之家 | 0.46 | 0.50 | 0.58 | 0.72 | 16.3 | 14.0 | 12.0 | 9.6 | | 轻工 | 泡泡玛特 | 0.33 | 0.61 | 0.85 | 1.14 | 35.7 | 53.9 | 38.5 | 28.9 | | 食品 | 会稽山 | 0.41 | 0.48 | 0.58 | 0.67 | 27.0 | 40.4 | 33.7 | 29.0 | | 家电 | 安克创新 | 3.99 | 4.72 | 5.74 | 6.94 | 24.4 | 23.4 | 19.2 | 15.9 | | 医药 | 信达生物 | -0.06 | 0.34 | 0.64 | 0.90 | - | 209.3 | 109.6 | 78.2 | [28] 各行业重点推荐金股分析 - 农业(牧原股份):生猪养殖行业产能波动趋弱,猪价更稳定,公司进入高质量发展阶段,成本持续下降,预计2025 - 2027年归母净利润分别为201、203与341亿元 [11] - 零售(毛戈平):在原有底妆品类基础上多品类扩展,中短期增长逻辑明晰,中长期成长空间可期,预计2025 - 2027年经调整净利润为11.7、15.0、18.6亿元 [12] - 社服(小菜园):2025年餐饮板块增速回升,公司围绕三大核心方向布局,契合行业趋势,预计2025 - 2027年归母净利润分别为7.03/8.37/10.12亿元 [13] - 汽车(宇通客车):全球客车龙头,国内座位客车和新能源公交增长,海外战略推进,资本开支放缓,现金流充足保障高分红,预计2025 - 2027年归母净利润分别为48.2、56.0、62.3亿元 [14] - 纺服(海澜之家):主品牌维稳、类直营模式领先,电商、出海、斯搏兹有望形成第二增长曲线,预计2025 - 2027年归母净利为23.9/28.0/34.8亿元 [14][15] - 轻工(泡泡玛特):全球化战略落地,热门IP爆火,新IP起量,开启预售制应对问题,看好文化出海 [17] - 食品(会稽山):黄酒行业规模企稳,格局优化,公司高端化、年轻化新品表现亮眼,预计2025/2026年EPS分别为0.48/0.58元 [18] - 家电(安克创新):落实聚焦战略,核心品类增长提速,应对关税挑战能力强,预计2025 - 2027年归母净利润分别为25.06、30.52和36.89亿元 [19] - 医药(信达生物):聚焦重大疾病领域创新药物开发,肿瘤领域管线价值凸显,非肿瘤领域多元化布局,有望打造新增长点 [20][21]