国内市场 - 6月财新制造业PMI为50.4，高于上月2.1个百分点，重回扩张区间，分项数据分化[10][11] - 中央财经委六次会议研究全国统一大市场和海洋经济发展，后续“反内卷”力度或加大，建议关注深海相关行业[12][13] - 国家发改委安排超3000亿元支持2025年第三批“两重”建设项目，下半年或成内需提升重要支撑[14] 海外市场 - 美国贸易谈判冲刺，欧盟愿接受10%普遍关税，日本谈判陷入僵局，美越达成贸易协议[17][18] - 美国“大而美”法案通过，预计拉动经济但推高债务水平，十年内GDP平均增长1.0%，长期增加1.2%[20] - 香港金管局买入200.2亿港元，港股市场波动或增大[22] - 美国6月非农就业人口增加14.7万人，失业率降至4.1%，市场对7月降息预期降低[23] 高频数据 - 上游布伦特原油现货均价周环比下降2.13%，铁矿石、阴极铜价格上升[26] - 中游螺纹钢、动力煤价格周环比上升，水泥价格下降[32] - 下游房地产销售周环比下降5.75%，6月乘用车日均零售销量同比增长[42]