报告行业投资评级 - 港股市场投资评级为优于大市且维持该评级 [4] 报告的核心观点 - 本周港股市场高位回撤，风格与行业分化，资金显著流入非银与医药，业绩平稳上修，钢铁与社服领先 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 全球市场表现 - 本周恒生指数跌1.5%，恒生科技跌2.3%，风格上小盘＞中盘＞大盘，概念指数中恒生创新药、恒生高股息、恒生公用事业表现领先，恒生互联网、恒生中国企业、恒生金融表现较弱；港股通行业中14个行业上涨，16个行业下跌，涨幅居前的有综合、电力设备及新能源、钢铁等，跌幅居前的有商贸零售、传媒、消费者服务等 [1] - 全球其他市场中，A股多数指数上涨，美股多数指数上涨，欧洲部分指数有涨有跌，日韩指数有跌有涨，新兴市场部分指数有涨有跌；美债收益率部分期限上升，国债收益率部分期限下降，汇率方面美元指数下跌，部分货币兑美元有涨有跌，商品中NYMEX WTI原油下跌，COMEX黄金上涨 [12] 港股通成分股数据跟踪 涨跌幅 - 本周涨幅排名靠前的有重庆钢铁股份、国泰君安国际、多点数智等，跌幅排名靠前的有健康之路、冠城钟表珠宝、天立国际控股等；上涨股票数量344只，下跌股票数量189只 [14] - 港股通概念指数中，恒生港股通新经济、恒生港股通中国科技等部分指数下跌，恒生港股通医疗保健指数、恒生港股通创新药等部分指数上涨 [15] - 中信港股通一级行业中，综合、电力设备及新能源、钢铁等行业本周涨幅居前，商贸零售、传媒、消费者服务等行业本周跌幅居前 [16] 量价指标 - 本周日均资金强度较强的有国泰君安国际、康方生物、信达生物等，较弱的有阿里巴巴 - W、美团 - W、健康之路等 [18] - 中信港股通一级行业中，非银行金融、医药、电力设备及新能源等行业本周资金强度居前，传媒、计算机、消费者服务等行业本周资金强度靠后 [19] 业绩预期 - 本周港股通总体法EPS预期上修0.2%，结构上24个行业EPS预期上修，4个行业EPS预期下修，1个基本持平；上修排名靠前的有小鹏汽车 - W、新濠国际发展、马鞍山钢铁股份等，下修排名靠前的有微盟集团、上海石油化工股份、和黄医药等 [3][21] - 中信港股通一级行业中，钢铁、消费者服务、电力设备及新能源等行业本周EPS预期上修幅度居前，煤炭、有色金属、计算机等行业本周EPS预期下修 [22] 收益率归因 - 本周各行业总收益率受EPS调整和PE估值影响，如石油石化总收益率1.4%，EPS调整0.1%，PE估值1.4%；综合行业本周总收益率21.2%，但未给出EPS调整和PE估值数据 [24] 资金流向 - 本周资金减速流入港股通成分股，总体日均资金强度为 +4.8亿港元/日；分行业看，21个行业资金流入，9个行业资金流出，资金流入主要有非银行金融、医药、电力设备及新能源等，资金流出主要有商贸零售、电子、消费者服务等 [2] - 港股通成分股南向资金增持占成交量排名靠前的有中煤能源、顺丰控股、绿色动力环保等，减持占成交量排名靠前的有理文造纸、中国中车、重塑能源等；增持股票数量318只，减持股票数量231只 [30] - 中信港股通一级行业中，石油石化、煤炭、有色金属等行业南向净流入占成交额情况不同，外资净流入占成交额情况也不同 [31] 个股转托管统计 - 本周转托管增量股份排名靠前的有阿里健康、健康之路、众安在线等，近4周转托管增量股份排名靠前的有阿里健康、首程控股、地平线机器人 - W等 [33] 恒生综指成分股数据追踪 涨跌幅 - 本周涨幅排名靠前的有华昊中天医药 - B、国泰君安国际、多点数智等，跌幅排名靠前的有健康之路、冠城钟表珠宝、天立国际控股等；上涨股票数量314只，下跌股票数量174只 [35] - 恒生主题指数中，恒生指数、恒生科技、恒生互联网等部分指数下跌，恒生医疗保健、恒生创新药、恒生生物科技等部分指数上涨 [36] - GICS板块中，医疗保健、可选消费、材料等部分板块本周有不同程度上涨，可选消费、信息技术、金融等部分板块本周有不同程度下跌 [37] 量价指标 - 本周日均资金强度较强的有国泰君安国际、康方生物、信达生物等，较弱的有阿里巴巴 - W、美团 - W、健康之路等 [39] - GICS板块中，金融、医疗保健、材料等板块本周资金强度居前，可选消费、信息技术、金融等部分板块本周资金强度靠后 [40] 业绩预期 - 本周上修排名靠前的有小鹏汽车 - W、新濠国际发展、越疆等，下修排名靠前的有微盟集团、万国数据 - SW、和黄医药等；上修股票数量356只，下修股票数量93只 [42] - GICS板块中，可选消费、信息技术、可选消费等部分板块本周EPS预期上修，材料、工业、信息技术等部分板块本周EPS预期有不同情况 [43] 收益率归因 - 本周各板块总收益率受EPS调整和PE估值影响，如能源板块总收益率1.6%，EPS调整0.1%，PE估值1.5% [45]