报告行业投资评级 - 电力设备与新能源行业投资评级为增持（维持）[8] 报告的核心观点 - 新能源车6月销量走势好，电池行业景气度向上，关注Q2业绩好的环节和固态电池新技术方向[12][14] - 储能方面SPE提出欧洲储能扩容目标，看好欧洲大储起量，国内工商储盈利模式完善[15][20] - 光伏行业工信部召开座谈会治理低价竞争，美法案利好短期需求，继续看好光伏板块[21][22] - 风电国内海风招中标稳步推进，国内外海风装机高增可期[24][25] 各部分总结 子行业观点 - 新能源车6月国内销量走势较好[2] - 储能SPE提出欧洲储能十倍扩容目标，看好欧洲大储起量[2] - 光伏工信部部长召开座谈会，治理低价无序竞争[2] - 风电国内海风招中标稳步推进[2] 重点公司及动态 - 宁德时代电池龙头地位稳固，持续扩大业务版图[3] - 富临精工高压密铁锂龙头，扩大机器人业务布局[3] 本周观点 新能源车 - 6月国内新能源乘用车批发销量同比+29%，部分车企销量同比增长明显[12] - 1 - 5月全球动力电池装机量同比增长38.5%，中国企业总份额提升，宁德时代排名第一[13] - 电池行业景气度向上，建议关注Q2业绩好的环节和固态电池板块[14] 储能 - 德国6月储能装机同比略有下滑，大储起量趋势明显，25年1 - 6月大储新增装机同比+130.25%[15] - SPE提出欧洲至2030年储能十倍扩容目标，看好欧洲大储起量，国内工商储盈利模式完善[20] 光伏 - 工信部部长召开座谈会治理低价无序竞争，推动落后产能有序退出[21] - 美参议院通过《大而美法案》，利好短期需求[22] - 山西分布式光伏管理办法明确工商业自用比例等，继续看好光伏板块[23] 风电 - 多个海上风电项目推进招中标流程，天顺风能射阳海工基地开工[24][25] - 国内外海风装机高增可期，建议关注整机、塔桩、海缆环节[25] 重点推荐 - 宁德时代目标价341.24元，投资评级买入，看好其加速全球化布局[9][27] - 富临精工目标价26.77元，投资评级买入，看好其多业务共振赋能长期成长[9][27] 行业动态 周行情回顾 - 2025年6月30日至7月4日，电力设备与新能源板块涨跌不一，光伏等指数领涨，锂电池等指数下跌[29] 产业链数据更新 - 锂电产业链各环节价格有涨有跌，如部分三元材料、钴酸锂等价格上涨，部分锰酸锂、电解钴等价格下跌[32][34] 行业新闻概览 - 包含“大而美”法案对清洁能源投资的影响、全球动力电池装机量等新闻[35] 公司动态 - 多家公司发布公告，如许继电气分红派息、东方电子完善制度、欣旺达筹划H股上市等[36][38]