报告行业投资评级 - 维持电力设备与新能源行业“强于大市”评级 [1] 报告的核心观点 - 新能源汽车 6 月批发销量同比增长 29%，2025 年国内销量有望高增，带动电池和材料需求增长，固态电池产业化趋势明确 [1] - 光伏供给侧改革推进，提质增效主线明确，需求侧 5 月装机高增或压制 25H2 需求，关注硅料环节和新技术方向 [1] - 政策推动氢能产业化发展，关注具备成本和技术优势的电解槽生产企业及相关基础设施企业 [1] 各部分总结 行情回顾 - 本周电力设备和新能源板块上涨 1.99%，涨幅高于上证综指，光伏板块涨幅最大，发电设备跌幅最大 [2][10][13] - 涨幅居前股票为亚玛顿、长城电工等，跌幅居前股票为上能电气、厦钨新能等 [13] 国内锂电市场价格观察 - 部分锂电池材料价格有变动，如正极材料 NCM523 环比上涨 0.89%，NCM811 环比下降 0.69%等 [14] 国内光伏市场价格观察 - 硅料价格僵持，有下探可能，新单成交贴近每公斤 34 - 36 元，国产颗粒硅主流价格 33 - 35 元 [15] - 硅片价格持续承压，主流尺寸价格走跌，短期内仍面临下行压力 [16] - 中国电池片均价下滑，七月库存堆积，价格走势悲观 [17] - 海外电池片价格部分持平，关注美国政策动向 [18] - 中国组件价格僵持，后续或走弱，不同类型组件价格有区间差异 [19] - 海外各区域市场组件价格有不同表现 [20] 光伏辅材 - EVA 粒子价格不变，预计近期僵持整理 [24] - 背板 PET 价格下降 2.7%，预计短期乙二醇市场或反弹 [24] - 边框铝材价格上涨 0.7%，预计下周铝价窄幅续涨 [24] - 支架热卷价格不变，预期价格趋强整理 [24] - 光伏玻璃价格下降 5.1% - 8.7%，预计局部价格承压下滑 [24] 行业动态 - 新能源车 6 月部分车企交付量有增减，全国新能源乘用车批发销量同比增长 29%，特斯拉 Q2 交付量同比下降 [2][27] - 光伏风电领域将治理低价无序竞争，推动落后产能退出 [2][27] - 核电方面有增资投资可控核聚变项目及相关产业培育方案 [27] - 氢能国内首条跨省长距离绿氢管道项目内蒙古段获批 [27] 公司动态 - 多家公司有相关公告，如美畅股份股东减持、北京科锐预中标项目、爱旭股份发行股票申请获批等 [29] 附录 - 报告提及部分上市公司估值表，包含公司代码、简称、评级、股价、市值等信息 [31]