报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 上周股票型ETF周度收益率中位数为1.36%，宽基ETF中沪深300ETF收益最高，板块ETF中消费ETF收益最高，热点主题中光伏ETF收益最高 [1][13][17][56] - 上周股票型ETF净赎回223.96亿元，宽基ETF中科创板ETF净申购最多，板块ETF中科技ETF净申购最多，主题ETF中芯片ETF净申购最多 [2][27][28][30][56] - 截至上周五，华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司的已上市、非货币ETF总规模排名前三 [50][51][56] - 本周将有汇添富国证自由现金流ETF、工银上证科创板200ETF等17只ETF发行 [5][53][56] 根据相关目录分别进行总结 ETF业绩表现 - 上周（2025年06月30日至2025年07月04日）股票型ETF周度收益率中位数为1.36%，沪深300、创业板类、A500、上证50、中证500、中证1000、科创板ETF的涨跌幅中位数分别为1.64%、1.52%、1.41%、1.39%、0.87%、0.60%、0.48%；商品型、跨境型、债券型、货币型ETF的涨跌幅中位数分别为1.12%、0.69%、0.16%、0.02% [13] - 分板块来看，上周股票型ETF中消费、周期、大金融、科技板块ETF的涨跌幅中位数分别为1.66%、1.27%、 - 0.05%、 - 0.22% [17] - 按热点主题进行分类，股票型ETF中光伏、银行、医药ETF的涨跌幅中位数分别为4.41%、3.79%、2.97%，表现相对强势，机器人、芯片、AIETF的涨跌幅中位数分别为 - 0.96%、 - 0.90%、 - 0.66%，表现相对弱势 [17] ETF规模变动及净申赎 - 截至上周五，股票型、跨境型、债券型ETF的规模分别为30090亿元、5920亿元、3893亿元，货币型、商品型ETF的规模相对较小，分别为1638亿元、1597亿元 [19] - 宽基ETF方面沪深300、科创板ETF的规模较大，分别为10561亿元、2090亿元，A500、上证50、创业板类、中证500、中证1000ETF的规模相对较小，分别为2032亿元、1740亿元、1494亿元、1491亿元、1457亿元 [20] - 分板块来看，截至上周五科技板块ETF规模为2494亿元，消费板块ETF规模次之，为1452亿元，大金融、周期ETF的规模相对较小，分别为1238亿元、1211亿元 [25] - 按热门主题来看，截至上周五芯片、医药、证券ETF的规模最高，分别为1122亿元、918亿元、773亿元 [25] - 上周股票型ETF净赎回223.96亿元，总体规模增加130.11亿元；货币型ETF净申购33.56亿元，总体规模增加33.71亿元 [27] - 在宽基ETF中，科创板ETF净申购最多，为6.10亿元，其规模增加2.91亿元；沪深300ETF净赎回最多，为109.54亿元，其规模增加62.24亿元 [28] - 按板块来看，上周科技ETF净申购最多，为47.96亿元，其规模增加46.71亿元；消费ETF净赎回最多，为4.23亿元，其规模增加22.66亿元 [30] - 按热点主题来看，上周芯片ETF净申购最多，为29.93亿元，其规模增加19.26亿元；红利ETF净赎回最多，为15.57亿元，其规模减少6.07亿元 [30] ETF基准指数估值情况 - 截至上周五，上证50、沪深300、中证500、中证1000、创业板类、A500ETF的市盈率分别处于78.73%、71.23%、87.47%、74.36%、39.41%、99.61%的分位数水平，市净率分别处于46.17%、48.06%、69.33%、34.30%、28.61%、91.37%的分位数水平；自2019年12月31日开始计算，科创板类ETF目前的市盈率和市净率分别处于96.62%、37.92%的分位数水平 [34] - 截至上周五，周期、大金融、消费、科技板块ETF的市盈率分别处于52.51%、49.30%、7.50%、55.15%的分位数水平，其市净率分别处于38.00%、56.92%、24.48%、49.22%的分位数水平 [37] - 截至上周五，银行、红利、军工ETF的市盈率分位数较高，分别为100.00%、100.00%、98.27%；红利、银行、证券ETF的市净率分位数较高，分别为99.92%、91.26%、55.15% [38] - 总的来看，在宽基ETF中，创业板类ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，消费ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，酒、光伏ETF的估值分位数相对较低 [41] ETF融资融券情况 - 总体来看，近一年内股票型ETF的融资余额整体维持上升趋势；截至上周四，股票型ETF融资余额由前周的410.31亿元上升至410.38亿元，融券余量由前周的20.98亿份上升至22.36亿份 [43] - 上周一至周四股票型ETF中日均融资买入额较高的为科创板ETF和芯片ETF；日均融券卖出量较高的是中证1000ETF和中证500ETF [44][45][47][49] ETF管理人 - 截至上周五，华夏基金上市非货币ETF总规模排名第一，并且在规模指数ETF、行业指数ETF和主题、风格及策略指数ETF等多个细分领域都有较高的管理规模；易方达基金上市非货币ETF总规模排名第二，并且在规模指数ETF和跨境型ETF方面管理规模较高；华泰柏瑞基金上市非货币ETF总规模排名第三，并且在规模指数ETF和主题、风格及策略指数ETF方面管理规模较高 [50] - 上周新成立3只ETF，为价值ETF、富国创业板人工智能ETF、南方中证港股通科技ETF [53] - 本周将有汇添富国证自由现金流ETF、工银上证科创板200ETF等17只ETF发行 [5][53]