报告行业投资评级 - 宏观与金融板块全球经济投资评级为偏多 [1] 报告的核心观点 - 全球经济保持上行方向，美国6月非农就业数据好于预期、制造业PMI终值继续扩张，中国6月PMI生产和新订单指数扩张且整治内卷式竞争提振业绩，欧洲央行多次降息、德国扩军推动制造业景气度回升，大摩称中国在“机器人竞赛”或占领先地位 [1] 相关目录总结 重要资讯 - 特朗普签署发往约12个国家的关税信函，税率10% - 70%，8月1日起实施 [1] - 美国财长贝森特认为若近期不降息9月降息幅度或更大，还表示美元价格与政策无关并维护其储备货币地位，警告欧元兑美元升至1.2欧洲人将“惊声尖叫” [1] - 英国财政大臣福利削减计划被推翻，投资者担心赤字扩大致30年期英债收益率暴涨超20个基点 [1] - 日本政府养老金投资基金一季度账面亏损611亿美元，四大资产类别全线亏损，海外股票亏6%、海外债券亏2% [1] - 特斯拉新车型匮乏加剧销量压力，马斯克将战略重心转向自动驾驶出租车和人形机器人 [1] - OPEC + 八个主要成员国同意8月增产54.8万桶/日，超出市场预期的41.1万桶/日 [1] - 美联储评估移民、关税、裁员等因素对美国经济和劳动力市场的影响 [1]