报告行业投资评级 - 看多四大股指期货合约，买入股指远月深虚值看涨期权 [2] 报告的核心观点 - 周五银行板块拉升带动上证指数冲击3500点未成功后卖盘涌出，市场虽冲击失利但有望积蓄动能再次冲击，且治理企业低价无序竞争有望提振上市公司业绩，市场有望向趋势上涨行情演化 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 行情复盘 - 周五上证指数冲击3500点未成功后卖盘涌出，日线收长上影，两市成交额1.42万亿元温和放量 [1] - 中证1000指数收6312点，跌30点，跌幅 -0.48%；中证500指数收5911点，跌11点，跌幅 -0.19%；沪深300指数收3982点，涨14点，涨幅0.36%；上证50指数收2740点，涨15点，涨幅0.58% [1] - 行业与主题ETF中涨幅居前的是游戏ETF、银行ETF等，跌幅居前的是稀有金属ETF、电池ETF等 [1] - 两市板块指数中涨幅居前的是游戏、玻璃玻纤等，跌幅居前的是海洋经济、航天装备等 [1] - 中证1000、沪深300、中证500、上证50指数股指期货沉淀资金分别净流入83、79、44、34亿元 [1] 重要资讯 - 6月751家私募证券管理人调研387家A股上市公司，合计1769次，电子、医药生物两大行业被调研541次，占比逾三成 [1] - 至7月3日，申万银行板块指数年内累计涨幅达17.26%，在申万31个行业中排名前列，总市值达14.73万亿元，较年初增长2.37万亿元 [1][2] - 国家将加大整治光伏行业无序竞争力度 [1] - 美国通用电气航空航天公司可重启向中国商飞公司供应喷气发动机，显示美中贸易紧张局势缓和 [1][2] - OPEC+八个主要成员国同意8月增产54.8万桶/日，超出市场预期 [1] - 特斯拉新车型匮乏加剧销量压力，马斯克将战略重心转向自动驾驶出租车和人形机器人 [1] - 一季度日本政府养老金投资基金账面亏损达611亿美元，四大资产类别全线亏损 [2] - 英国财政大臣福利削减计划被推翻，30年期英债收益率暴涨超20个基点 [2] - 美国财长表示维护美元储备货币地位，警告欧元兑美元升至1.2的后果 [2] - 美国财长认为若近期不降息，9月降息幅度会更大 [2] - 特朗普计划8月1日起对约12个国家实施10% - 70%的关税 [2] 市场逻辑 - 私募6月调研A股上市公司，电子、医药生物受青睐，资本市场在促进消费中角色凸显 [2] 后市展望 - 6月A股新开户数回升，因赚钱效应回升，全球金融资产“去美化”有望加速国际资金流入A股，中央财经委治理企业低价无序竞争有望提振业绩，市场有望向趋势上涨行情演化，上证指数有望再次冲击3500点 [2] 交易策略 - 股指期货方向交易看多四大股指期货合约 [2] - 股指期权交易买入股指远月深虚值看涨期权 [2]