报告行业投资评级 - 给予通信行业“推荐”评级 [2] 报告的核心观点 - 本周（2025.6.29 - 2025.7.5）上证、深证、创业板指均上涨，申万通信回调0.10%，考虑行业高景气度延续，AI、5.5G及卫星通信推动发展，给予通信行业“推荐”评级 [2] - AI技术成熟渗透加速推动云业务增速加快，或推动算力硬件等云基础设施需求扩张，甲骨文300亿美元年收入协议落地或受“星际之门”计划提振，需关注该计划引致的主权国家间算力硬件军备赛，推荐关注海内外算力产业链相关公司 [3] 根据相关目录分别进行总结 周行情：本周通信板块指数回调 - 行业指数方面，本周（2025.6.29 - 2025.7.5）申万通信回调0.10% [2][10] - 细分板块方面，本周通信线缆及配套涨幅最高为1.02%，其他通信设备回调幅度最高为2.49%，各细分板块呈回调趋势 [2][13] - 个股涨幅方面，本周通信板块上涨、下跌和走平个股数量占比分别为26.40%、13.60%和60.00%，南凌科技（17.08%）、*ST高鸿（15.06%）、永鼎股份（10.65%）涨幅分列前三 [15] 本周通信板块新闻（2025.6.29 - 2025.7.5） - 华为宣布开源盘古7B稠密和72B混合专家模型，推动大模型技术研究创新与人工智能应用，部分模型权重与推理代码已上线或近期上线开源平台 [17] - LightCounting称AI带来DWDM流量增长，运营商希望转型、创造收入、提供差异化服务、为数字化转型提供方案，但面临时间、竞争等问题，中国运营商推动人工智能和数字化领先，运营商应关注数据中心流量溢出及网络升级 [17][19] - 美国取消对中国芯片设计软件出口限制，西门子恢复中国客户对其EDA软件及技术访问，全球EDA市场集中，中国企业依赖进口，本土EDA企业近年崛起 [20][21] 本周及下周通信板块公司重点公告 - 本周（2025.6.29 - 2025.7.5）通信板块公司重点公告无 [22] - 下周（2025.7.6 - 2025.7.12）通信板块公司限售解禁情况无 [23]