报告行业投资评级 - 推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - 因供应问题DDR4价格持续走高，模组厂2025年Q2 - Q3业绩预计显著受益 [4][16] - 摩尔线程、沐熙将启动A股IPO，国产高端AI芯片厂商发展态势良好 [7][18] 根据相关目录分别进行总结 股票组合及其变化 本周重点推荐及推荐组 - DDR4价格因供应不足在过去几个月稳步上涨，部分企业开启扩产，如南亚科技8Gb DDR4颗粒月产能提升40% [4][16] - 此轮DDR4涨价主因原厂加速退出生产，下游厂商提前备货，2025年Q1 DDR4占全球DRAM产量比重降至35%，价格达DDR5的2.6倍 [5][17] - 6月30日晚，摩尔线程和沐曦披露上市招股说明书，摩尔线程产品线丰富，能满足多种场景需求；沐熙致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台 [7][18][19] 海外龙头一览 - 6月30日 - 7月4日当周，海外龙头呈上涨态势，意法半导体领涨，涨幅7.28% [21] - 费城半导体指数当周上涨，近两周震荡上行，2023 - 2025年不同阶段有不同走势 [24] 周度行情分析及展望 周涨幅排行 - 6月30日 - 7月4日当周，申万一级行业涨跌分化，电子行业上涨1.43%，位列第14位，市盈率52.63 [3][27] - 电子行业细分板块涨跌分化，印制电路板板块涨幅最大，达8.79%，模拟芯片设计、LED、数字芯片设计板块估值位列前三 [3][32] - 当周重点关注公司周涨幅前十中，消费电子零部件及组装占三席、激光设备占两席等，思特威 - W、华勤技术、沃格光电包揽前三 [34] 行业重点公司估值水平和盈利预测 - 报告列出众多公司的市值、ROE、EPS、PE、PB等数据及投资评级，部分公司如德明利、通富微电等被给予买入或增持评级 [10][38][40] 行业高频数据 台湾电子行业指数跟踪 - 近两周，台湾半导体行业指数、电子零组件行业指数震荡上行，计算机及外围设备行业指数和光电行业指数小幅震荡下行 [42] - 近两年，台湾电子行业各细分板块指数有不同走势，2024年需求逐步回升 [43][50] 电子行业主要产品指数跟踪 - 存储芯片价格整体波动下降，NAND价格有回升，DRAM价格有起伏，2025年6月23日NAND价格为2.68美元，7月4日DRAM价格为6.04美元 [53] - 全球半导体销售额自2024年4月触底攀升，2025年4月当月销售额同比增长22.70%，中国销售额环比增长5.13% [55] - 面板价格保持稳定，部分略有回升，2025年6月23日液晶电视面板32寸价格为38美元/片 [57] - 2025年5月国内手机出货量同比下降21.2%，2024年全球手机出货量回暖 [59] - 无线耳机2023年以来复苏，2024年出口量和累计出口量同比增长 [61] - 中国智能手表2024年反弹，2025年一季度累计产量同比下降30.10% [63] - 2025年一季度全球PC出货量同比下滑2.88%，5月国内品牌台机出货量同比增长195.64% [64] - 新能源车销量保持强劲增长，2025年5月销量达130.70万辆，同比增长36.87% [65] 近期新股 矽电股份（301629.SZ） - 专注半导体探针测试领域，掌握多项核心技术，产品覆盖广，技术水平领先 [70][71] - 2024年营收5.08亿元，归母净利润0.92亿元 [74] 弘景光电（301479.SZ） - 致力于光学镜头及摄像模组，掌握多种核心技术，产品应用场景丰富 [76][78][79] - 2024年营收10.92亿元，归母净利润1.65亿元 [80] 行业动态跟踪 半导体 - 上海市长会见恩智浦半导体首席执行官，双方表示深化合作 [83][84] - 台积电计划退出氮化镓业务，纳微半导体转单力积电 [85] - 中国科学家在新型半导体光伏研发取得突破 [88] 消费电子 - 传iPhone 17标准版将配备6.3英寸显示屏，升级至120Hz刷新率 [89] - 苹果被判赔偿近8亿专利侵权费 [91] - 传三星首款三折叠屏手机Galaxy G Fold将于9月限量生产 [93] 汽车电子 - 理想L6累计交付突破29万辆 [95][96] - 蔚来自研神玑NX9031芯片将面向全行业开放 [97] - 比亚迪腾势销售事业部总经理赵长江即将调岗 [98] 行业重点公司公告 - 新益昌2024年年度股利分配方案为每股派现0.20元，股权登记日为2025年7月10日 [101] - 顺络电子董事长袁金钰减持股份，截至2025年7月2日累计减持748.3722万股 [101] - 世运电路2025年第二季度股票期权激励计划行权175,990股 [101]