报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对隔夜夜盘市场走势、重要资讯、金融市场等多方面进行了分析，包括期货市场各品种表现、宏观经济动态、金融市场投资机会等，为投资者提供市场信息和投资参考 各部分总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际贵金属期货小幅收涨，COMEX黄金期货收涨0.11%报3346.5美元/盎司，周涨1.79%，COMEX白银期货收涨0.14%报37.135美元/盎司，周涨2.1% [2] - 国际油价全线走低，美油主力合约跌0.75%报66.5美元/桶，周涨1.5%；布油主力合约跌0.42%报68.51美元/桶，周涨2.56% [3] - 伦敦基本金属收盘全线下跌，LME期镍跌1.24%报15260.00美元/吨，本周累计上涨0.1%；LME期铜跌1.03%报9852.00美元/吨，本周累计下跌0.26%；LME期锌跌0.55%报2735.50美元/吨，本周累计下跌1.57% [3] - 国内期货主力合约多数下跌，丁二烯橡胶跌超2%，20号胶（NR）跌超1%，纯碱、橡胶、燃料油跌近1%；苯乙烯（EB）、棉花、菜粕、棉纱、烧碱小幅上涨 [3] 重要资讯 宏观资讯 - 上海出口集装箱运价指数（综合指数）报1763.49点，与上期相比跌98.02点；中国出口集装箱运价综合指数报1342.99点，与上期相比跌1.9% [5] - 美国总统特朗普计划对不同国家征收60% - 70%、10% - 20%不等的关税，8月1日开始支付 [6] - 中美伦敦经贸会谈后，双方确认落实两国元首6月5日通话重要共识和巩固日内瓦经贸会谈成果的具体细节，中方依法依规审批符合条件的管制物项出口许可申请，美方取消对华一系列限制性措施 [6] - 丹麦航运巨擘马士基估算企业运往美国货柜货物面对的有效关税税率平均为21%，低于美国4月暂停对等关税前高峰的54% [7] - 6月全国期货交易市场成交量为739579418手，成交额为527934.14亿元，同比分别增长28.91%和17.25% [7] - 中欧电动汽车谈判技术部分基本完成，关键在于欧方政治意愿 [9] 能化期货 - 证监会同意郑州商品交易所丙烯期货和期权注册，并督促做好准备工作 [11] - 郑商所公开征集丙烯期货指定交割仓（厂）库，范围为浙江、江苏等多地 [11] - 欧佩克6月石油产量上升，沙特增幅最大，伊拉克产量低于目标；欧佩克+同意8月日产量提高54.8万桶 [11] 金属期货 - 印尼镍矿商协会要求政府将矿业配额有效期保持在三年 [13] - 智利6月铜出口量为150295吨，对中国出口29990吨；铜矿石和铜精矿出口量为1126625吨，对中国出口809837吨 [15] - 7月发往中国的南非锰矿储量因铁路火车脱轨事件减少 [15] 黑色系期货 - 住房城乡建设部调研组赴广东、浙江调研，强调促进房地产市场平稳健康高质量发展 [17] - 2025年6月下旬全国日产粗钢275万吨、环比下降0.9%，日产生铁238万吨、环比增长0.3%，日产钢材421万吨、环比增长1.3%；重点统计钢铁企业钢材库存量1545万吨，环比上一旬减少76万吨，下降4.7% [17] - 截至7月4日，全国35个港口铁矿石总库存13713万吨，较上周增加21万吨；日均进口矿疏港量301.5万吨，比上周减少4.5万吨 [17] - Mysteel调研247家钢厂高炉开工率83.46%，环比上周减少0.36个百分点，同比去年增加0.65个百分点；日均铁水产量240.85万吨，环比上周减少1.44万吨，同比去年增加1.53万吨；全国45个港口进口铁矿库存总量13878.40万吨，环比下降51.83万吨 [18] - 本周城市总库存量为723.66万吨，较上周环比增加8.14万吨(+1.14%)；建筑钢材库存总量为375.07万吨，较上周环比增加4.76万吨(+1.29%) [20] 农产品期货 - 6月全球食品价格指数平均为128.0点，较5月上升0.5%；预计2025年全球谷物产量将达29.25亿吨，比此前预估增长0.5% [22] - 马来西亚6月1 - 30日棕榈油产量预估减少4.69%，其中马来半岛增加0.68%，沙巴减少11.95%，沙捞越减少8.98%，婆罗洲减少11.24% [22] - 截至7月4日当周，自繁自养生猪养殖利润为盈利119.72元/头，前一周为盈利50.25元/头，外购仔猪养殖利润为亏损26.26元/头，前一周为亏损131.71元/头 [22] - 第27周（6月28日至7月4日）油厂大豆实际压榨量233.22万吨，开机率为65.56%，较预估高5.35万吨；预计第28周（7月5日至7月11日）国内油厂开机率小幅上升 [22] 金融市场 金融 - 2025年港股势头向好，申请在港IPO个案快速增加，已收到约200宗申请，包括中东和东南亚企业；港交所推动更多不同主题ETF上市 [24][25] - 中信证券认为市场缺点火催化，中报季有色、AI硬件、创新药、游戏和军工轮动为主旋律 [25] - 多家明星私募对后市积极，淡水泉看好AI产业链等科技方向及高端制造机会，重阳投资关注科技创新和优势产业 [25] - 上周A股迎来7月开门红，业内机构认为市场有望震荡向上，关注中报季基本面投资机会 [26] - 截至7月6日19时，54家A股上市公司披露2025年半年度业绩预告，整体盈利性较好，部分公司披露后引发机构调研和股价波动 [26] - 截至7月6日，688家上市公司获银行股票回购增持贷款支持，贷款金额上限合计超1358.6亿元；今年以来436家获支持，贷款金额上限合计865.77亿元；A股市场分红频次增多 [26] - 知名基金经理上半年在医疗和军工板块调仓，如融通基金万民远、中欧医疗健康混合、广发基金吴兴武等 [28] - 沪市主板新股华电新能7月7日申购，预计募集资金约158.01亿元，可能成为今年最易中签新股和最大IPO项目 [28] 产业 - 深圳出台措施支持半导体与集成电路产业，设立50亿元“赛米产业私募基金” [29] - 全国累计收购小麦超5000万吨，预计新季夏粮收购量1亿吨左右，小麦8500万多吨左右，国家实行最低收购价政策 [29] - 截至上半年末，公募REITs总市值突破2000亿元，多数产品获正收益，头部效应凸显 [29] - 广东印发解决国有建设用地上不动产登记历史遗留问题指导意见，8月4日起施行，严禁违法用地等登记 [30][31] - 杭州湾具身智能创新中心启用，场景可迁移至汽车制造等领域 [31] - 重庆发布支持科技影视产业政策，新建设硬件载体最高补贴1000万元，重大项目按10%比例补贴 [31] - 近一个月白羽肉鸡产业链价格大幅下跌，需求疲软、供应增加致行业景气度低迷 [31] 海外 - 金砖国家领导人第十七次会晤在巴西开幕，围绕六大议题展开 [32] - 普京提议在金砖国家构建独立结算与托管系统，扩大本币结算范围 [32] - 马斯克宣布“美国党”明年参加选举 [33] - 韩国内乱特检组要求拘留前总统尹锡悦 [35] - 6月全球制造业采购经理指数为49.5%，较上月上升0.3个百分点，连续两个月环比上升 [35] 国际股市 - 美国CFRA Research上调标普500指数目标价，预计12个月内达6850点 [36] - 上周美国股票基金净流入316亿美元，美银认为美股泡沫风险夏季上升，标普500指数7月突破6300点可能触发“卖出信号” [36] - 投资公司Azoria推迟Azoria Tesla Convexity ETF上市 [36] - 美国简街集团因操纵市场被印度证券交易委员会勒令临时市场禁入，没收484亿印度卢比（约合人民币40亿元）非法所得 [36] 商品 - 上半年全国期货市场交投活跃，成交额两位数增长，黄金霸榜商品期货市场，贵金属期货、期权成交额占全国市场17.61%，黄金期货成交额同比增长149% [37][38] 债券 - 日本国际协力机构8月发行“非洲・TICAD债券”，用于非洲基础设施建设和教育普及，发行总额约230亿日元 [39]