报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 当前市场整体有突破前期震荡向上突破迹象,操作上股指期货建议偏多为主,股指期权建议买权为主 [2] - 从中长期看,A股投资性价比较高,中证500和中证1000受科创政策支持,成长性或带来高回报,上证50和沪深300在当前宏观环境下更具防御价值 [2] 根据相关目录分别进行总结 股指期货市场 - IF当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为3963.80、3944.80、3936.00、3899.00,涨跌分别为17.40、15.80、18.20、18.20,涨跌幅分别为0.44、0.40、0.46、0.47,成交量分别为43577.00、3462.00、66892.00、12076.00,持仓量分别为68987.00、6037.00、146863.00、44139.00,持仓量增减分别为8133.00、1295.00、14488.00、3143.00 [1] - IH当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为2723.00、2717.20、2717.20、2715.00,涨跌分别为16.40、15.60、16.80、15.80,涨跌幅分别为0.61、0.58、0.62、0.59,成交量分别为19657.00、2008.00、39517.00、5041.00,持仓量分别为29546.00、2372.00、56007.00、9813.00,持仓量增减分别为6144.00、476.00、9229.00、1249.00 [1] - IC当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为5874.20、5821.00、5765.40、5642.20,涨跌分别为 -0.40、 -0.40、 -4.80、 -2.40,涨跌幅分别为 -0.01、 -0.01、 -0.08、 -0.04,成交量分别为43750.00、3957.00、40420.00、11157.00,持仓量分别为76622.00、6854.00、97724.00、55328.00,持仓量增减分别为6820.00、1471.00、6230.00、1556.00 [1] - IM当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为6262.00、6186.40、6112.20、5932.20,涨跌分别为 -18.20、 -22.60、 -26.40、 -28.20,涨跌幅分别为 -0.29、 -0.36、 -0.43、 -0.47,成交量分别为67153.00、5911.00、151899.00、25317.00,持仓量分别为88979.00、10282.00、177599.00、74344.00,持仓量增减分别为8029.00、840.00、16019.00、4548.00 [1] - IF下月 - IF当月、IH下月 - IH当月、IC下月 - IC当月、IM下月 - IM当月隔月价差现值分别为 -19.00、 -5.80、 -53.20、 -75.60,前值分别为 -18.60、 -4.60、 -54.20、 -71.80 [1] 股指现货市场 - 沪深300指数前值点数3982.20,成交量157.20亿手,总成交金额2905.13亿元,前两日值点数3968.07,成交量141.00亿手,总成交金额2696.10亿元,涨跌幅0.36 [1] - 上证50指数前值点数2740.44,成交量39.31亿手,总成交金额750.71亿元,前两日值点数2724.55,成交量32.27亿手,总成交金额599.17亿元,涨跌幅0.58 [1] - 中证500指数前值点数5911.44,成交量164.94亿手,总成交金额2113.73亿元,前两日值点数5922.66,成交量130.07亿手,总成交金额1746.89亿元,涨跌幅 -0.19 [1] - 中证1000指数前值点数6312.20,成交量238.13亿手,总成交金额3046.77亿元,前两日值点数6342.64,成交量213.98亿手,总成交金额2704.92亿元,涨跌幅 -0.48 [1] - 各行业指数涨跌幅:能源0.54%、原材料 -0.99%、工业0.18%、可选消费0.22%、主要消费0.39%、医药卫生0.15%、地产金融1.25%、信息技术 -0.11%、电信业务 -0.48%、公用事业0.33% [1] 期现基差 - IF当月 - 沪深300、下月 - 沪深300、下季 - 沪深300、隔季 - 沪深300前值分别为 -18.40、 -37.40、 -46.20、 -83.20,前2日值分别为 -21.47、 -40.07、 -50.07、 -89.07 [1] - IH当月 - 上证50、下月 - 上证50、下季 - 上证50、隔季 - 上证50前值分别为 -17.44、 -23.24、 -23.24、 -25.44,前2日值分别为 -16.95、 -21.55、 -22.75、 -23.55 [1] - IC当月 - 中证500、下月 - 中证500、下季 - 中证500、隔季 - 中证500前值分别为 -37.24、 -90.44、 -146.04、 -269.24,前2日值分别为 -48.66、 -102.86、 -153.46、 -278.66 [1] - IM当月 - 中证1000、下月 - 中证1000、下季 - 中证1000、隔季 - 中证1000前值分别为 -50.20、 -125.80、 -200.00、 -380.00,前2日值分别为 -63.24、 -135.04、 -206.84、 -387.24 [1] 其他国内主要指数和海外指数 - 上证指数前值3472.32,前2日值3461.15,涨跌幅0.32%;深证成指前值10508.76,前2日值10534.58,涨跌幅 -0.25%;中小板指前值6590.53,前2日值6604.69,涨跌幅 -0.21%;创业板指前值2156.23,前2日值2164.09,涨跌幅 -0.36% [1] - 恒生指数前值23916.06,前2日值24069.94,涨跌幅 -0.64%;日经225前值39810.88,前2日值39785.90,涨跌幅0.06%;标准普尔前值6279.35,前2日值6227.42,涨跌幅0.83%;DAX指数前值23787.45,前2日值23934.13,涨跌幅 -0.61% [1] 宏观信息 - 国务院总理李强出席金砖国家领导人第十七次会晤,中方将建立中国 - 金砖国家新质生产力研究中心,设立金砖国家新工业“金鹭”卓越奖学金 [2] - 沪深北交易所《程序化交易管理实施细则》7月7日起实施,明确高频交易标准并作出差异化监管安排 [2] - 美国财长贝森特称贸易谈判最后阶段僵局,未来72小时繁忙,可能有重大公告,100个小国获固定关税税率,谈判重点是占美贸易赤字95%的18个国家,8月1日为最后期限 [2] - 财政部部长蓝佛安出席金砖国家财长和央行行长会议,中方愿深化金砖财金合作,支持新开发银行,该行批准哥伦比亚和乌兹别克斯坦为成员 [2] 行业信息 - 深圳出台半导体与集成电路产业措施,设50亿元“赛米产业私募基金” [2] - 全国累计收购小麦超5000万吨,预计新季夏粮收购量1亿吨左右,小麦8500万多吨,国家实行最低收购价政策 [2] - 上半年末公募REITs总市值突破2000亿元,多数产品获正收益,头部效应渐显,行业处初级阶段 [2] - 广东印发解决国有建设用地上不动产登记历史遗留问题指导意见,严禁违法用地等登记 [2] 股指观点 - 上一交易日股指涨跌分化,午后冲高回落,银行板块领涨,美容护理板块领跌,市场成交额1.45万亿元,7月3日融资余额增加34.01亿元至18463.87亿元 [2]
申银万国期货早间策略-20250707
申银万国期货·2025-07-07 15:57