报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 周二两市主要指数冲高，上证指数逼近3500点待冲关，反内卷旗帜光伏板块涨幅居前，市场有望向趋势上涨行情演化，上证指数有望冲关3500点 [1][2] - 看多四大股指期货合约，买入股指远月深虚值看涨期权 [2] 根据相关目录分别进行总结 行情复盘 - 周二两市主要指数开盘冲高，上证指数逼近3500点，两市成交额1.45万亿元，上涨放量 [1] - 中证1000、中证500、沪深300、上证50指数分别涨1.27%、1.31%、0.84%、0.57% [1] - 行业与主题ETF中光伏、通信等ETF涨幅居前，绿色电力、电力等ETF跌幅居前 [1] - 两市板块指数普涨，光伏设备、玻璃玻纤等涨幅居前，体育、地面兵装等跌幅居前 [1] - 中证1000、中证500、沪深300、上证50指数股指期货沉淀资金分别净流入98、48、45、5亿元 [1] 重要资讯 - 华创证券认为反内卷重点行业包括光伏、锂电等，反内卷措施以行业自律等为主，约束力排序或为钢铁生猪汽车水泥光伏 [1] - 高盛预计到2025年底中国在岸和离岸上市公司将派发3万亿元股息，派息规模达历史新高，去年股息支付率39% [1][2] - 首批10只科创债ETF发行，单只上限30亿元，全部“日光” [1] - 谷歌智能体业务主管认为能源供应是AI长期发展关键制约因素，中国每年新增电力产能超英法总和 [1] - 2025年6月全国乘用车市场零售208.4万辆，同比增18.1%，环比增7.6%；出口48.0万辆，同比增23.8%，环比增7.3%；新能源乘用车生产120.0万辆，同比增28.3%，环比增2.0% [1] - 分析师预计美股二季度盈利增幅从12%放缓至4%，关税冲击受关注 [1] - 标普500指数以欧元计价较2月高点下跌9%，多家机构预测欧元兑美元年底或未来12个月升至1.20美元 [2] - 高盛首席美国经济学家称9月降息可能性略超50%，并下调终端利率预期至3% - 3.25% [2] - 美国将自2025年8月1日起对14国征收对等关税，日本、韩国25%，南非30%，印尼32%，老挝和缅甸40% [2] - 美国总统特朗普签署行政命令，将“对等关税”实施时间从7月9日推迟到8月1日 [2] 市场逻辑 - 周二两市指数冲高，上证指数逼近3500点，光伏板块涨幅居前 [1][2] - 美国延长“对等关税”暂缓期，8月1日起对14国征对等关税，利多中国出口 [2] - 高盛预计中国上市公司股息派息规模达历史新高 [2] 后市展望 - 周二两市指数冲高，上证指数逼近3500点，光伏板块涨幅居前 [1][2] - 华创证券认为反内卷重点行业包括光伏等 [1][2] - 高盛预计中国上市公司股息派息规模达历史新高 [2] - 全球金融资产“去美化”有望加速国际资金流入A股 [2] - 中央财经委推进全国统一大市场，治理低价无序竞争有望提振业绩，市场有望向趋势上涨行情演化，上证指数有望冲关3500点 [2] 交易策略 - 股指期货方向交易：看多四大股指期货合约 [2] - 股指期权交易：买入股指远月深虚值看涨期权 [2]