报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股债市场数据体现我国经济韧性，市场避险情绪缓和，建议股指多头持有，国债多头轻仓持有 [2] - 临汾地区部分停产煤矿复产，成材供应或收缩，螺纹供需弱平衡，关注政策文件落地 [3] - 特朗普延长关税暂缓期，贸易谈判乐观但有不确定性，市场推迟美联储最早降息时间至10月，预计黄金维持高位震荡 [4] - 原木现货价格偏稳，到港量预计环减，供应压力减缓，关注期货交割对价格的影响 [5] - 东南亚产区割胶工作恢复，胶水系需求拖拽，轮胎样本企业产能利用率下行，天然橡胶价格承压 [6] - 美豆种植面积下调有限，7月进口大豆到港约1000万吨，油厂开机率高，豆粕库存攀升，豆粕震荡偏空 [7] - 美国原油库存或增长，PX持续去库，PTA供需预期转弱，MEQ供需趋弱盘面承压 [8] - 养殖端挺价情绪强，北方多地生猪走货顺畅，猪价短期或涨，7月南方生猪供应预计偏紧或引领新一轮上涨 [9] 各行业总结 股债 - 市场数据体现我国经济韧性，避险情绪缓和，建议股指多头持有，国债多头轻仓持有 [2] 螺纹 - 临汾地区部分停产煤矿复产，“反内卷”下成材供应或收缩，需求侧无明显增量，螺纹供需弱平衡 [3] 黄金 - 特朗普延长关税暂缓期，贸易谈判乐观但有不确定性，市场推迟美联储最早降息时间至10月，预计黄金维持高位震荡 [4] 原木 - 原木现货价格偏稳，到港量预计环减，供应压力减缓，日均出库量约6.7万方，关注期货交割对价格的影响 [5] 天然橡胶 - 东南亚产区割胶工作恢复，胶水系需求拖拽，轮胎样本企业产能利用率下行，价格仍承压 [6] 豆粕 - 美豆种植面积下调有限，7月进口大豆到港约1000万吨，油厂开机率高，提货量回落，豆粕库存攀升，震荡偏空 [7] 原油及化工品 - 美国原油库存或增长，油价承压，PX持续去库，PTA供需预期转弱，MEQ供需趋弱盘面承压 [8] 生猪 - 当前养殖端挺价情绪强，北方多地生猪走货顺畅，猪价短期或涨，7月南方生猪供应预计偏紧或引领新一轮上涨 [9]