报告行业投资评级 - 工业硅趋势强度为0，多晶硅趋势强度为1，趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数，强弱程度分类为弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多 [3] 报告的核心观点 - 7月2日A股市场钢铁、光伏等板块涨停，市场情绪受“反内卷”号角提振，中央财经委会议强调治理“内卷式”竞争、推动落后产能退出，光伏、钢铁、水泥行业开展减产工作，光伏玻璃企业7月起集体减产30%，水泥协会将优化产业结构调整，部分钢厂收到减排限产通知 [2][3] 根据相关目录分别进行总结 基本面跟踪 - 工业硅Si2509收盘价8215元/吨，成交量1701707280手，持仓量387122手；多晶硅PS2508收盘价38385元/吨，成交量634366手，持仓量110547手 [1] - 工业硅近月合约对连一价差125元/吨，买近月抛连一跨期成本32元/吨；多晶硅近月合约对连一价差-435元/吨 [1] - 工业硅现货升贴水对标华东Si5530为+405，对标华东Si4210为-95，对标天津99硅为+255；多晶硅现货升贴水对标N型复投为+1050 [1] - 华东地区通氧Si5530价格8750元/吨，云南地区Si4210价格9900元/吨，多晶硅-N型复投料价格39000元/吨 [1] - 硅厂利润新疆新标553为-2851元/吨，云南新标553为-6008元/吨；多晶硅企业利润为-4.6元/千克 [1] - 工业硅社会库存含仓单库存55.2万吨，企业库存20.0万吨，行业库存75.2万吨，期货仓单库存25.5万吨；多晶硅厂家库存27.2万吨 [1] - 硅矿石新疆价格340元/吨，云南价格320元/吨；洗精煤新疆价格1250元/吨，宁夏价格895元/吨；石油焦茂名焦价格1400元/吨，扬子焦价格1630元/吨；电极石墨电极价格10900元/吨，炭电极价格6750元/吨 [1] - 多晶硅相关产品中，三氯氢硅价格3350元/吨，硅粉99硅价格8950元/吨，硅片N型-182mm价格0.87元/片，电池片TOPCon-M10价格0.225元/瓦，组件N型-182mm价格0.65元/瓦，光伏玻璃3.2mm价格18.5元/立方米，光伏级EVA价格9650元/吨 [1] - 有机硅DMC价格10450元/吨，DMC企业利润-1416元/吨；铝合金ADC12价格20000元/吨，再生铝企业利润-600元/吨 [1] 宏观及行业新闻 - 7月2日A股市场钢铁、光伏等板块涨停，市场情绪受“反内卷”号角提振，中央财经委会议强调治理“内卷式”竞争、推动落后产能退出，光伏、钢铁、水泥行业开展减产工作，光伏玻璃企业7月起集体减产30%，水泥协会将优化产业结构调整，部分钢厂收到减排限产通知 [2][3]