报告行业投资评级 - 豆一：未明确评级 [1] - 豆油：未明确评级 [1] - 棕榈油：未明确评级 [1] - 豆粕：未明确评级 [1] - 菜粕：未明确评级 [1] - 菜油：未明确评级 [1] - 玉米：未明确评级 [1] - 生猪：未明确评级 [1] - 鸡蛋：一颗星代表偏多，但盘面可操作性不强 [1] 报告的核心观点 - 农产品各品种受天气、政策、供需等因素影响，行情走势不一，短期需关注天气和政策指引，长期植物油可逢低多配 [2][3][4] 各品种总结 豆一 - 国产大豆主力合约减仓，价格止跌反弹，东北本周气温偏高降水多，未来一周产区天气有利生长，短期政策购销双向交易成交好，进口大豆未来一周美豆产区天气有利生长 [2] 大豆&豆粕 - 美国大豆优良率66%与预期持平，未来两周美豆产区降雨量小幅波动、温度略低，特朗普政府税率威胁执行时间推迟至8月1日，连粕震荡，国内油厂周压榨量高位、豆粕库存上升，中美贸易不确定多，美天气未恶化，大连豆粕行情先以震荡对待 [3] 豆油&棕榈油 - 棕榈油增仓上涨，豆油减仓震荡，6月马来西亚棕榈油产量降、需求增、库存降，市场对其供需预期转好，关注MPOB报告和欧洲及黑海葵花籽天气，三季度海外棕榈油处于季节性增产周期，长期生物柴油发展给植物油托底，维持逢低多配思路 [4] 菜粕&菜油 - 菜粕低开高走小幅上涨，菜油为植物油板块最弱品种，菜系基本面围绕外盘菜籽，产区天气风险降低使菜籽承压，国外棕榈油产量下滑预期与原油市场波动影响价格，菜系短期单边趋势不明显，预计菜系油粕比短期有向上波动空间 [6] 玉米 - 大连玉米震荡，市场聚焦阶段性供应，7月受中储粮拍卖影响供应上量价走低，部分基层贸易商增加供应，山东现货上周增加，今日早间剩余车辆数173辆略有下降，南北港库存小幅攀升，需求端疲软，玉米期货或继续震荡 [7] 生猪 - 生猪期价小幅回落，现货价格涨跌波动不大整体稳定，前期盘面上涨现货下跌后现货基差大幅收窄，盘面难进一步走高，6月能繁母猪存栏量上升，中长期猪价有下行压力 [8] 鸡蛋 - 鸡蛋主力08合约连续下跌两日后减仓反弹，7月为淡旺季转折点，今年中秋晚旺季启动或延后，现货报价稳定，盘面8月合约对现货升水近千元，关注旺季启动时间和现货表现及升水收敛情况，长期产能去化不足蛋价未见底 [9]