报告行业投资评级 - 螺纹钢：偏强 [1] - 热卷：偏强 [1] - 铁矿石：区间参与 [1] - 焦炭：短期偏强 [1] - 焦煤：偏强 [1] - 锰硅：震荡偏强 [1] - 硅铁：震荡偏强 [1] 报告的核心观点 - 近期去产能反内卷政策带动市场情绪转强，各品种受宏观情绪、政策预期、供需结构等因素影响呈现不同走势 [1][4][8] 根据相关目录分别进行总结 钢材 - 品种观点：螺纹产量表需环比回落，总库存小幅下降，铁水产量降至240万吨以下但绝对水平仍高；热卷产量及表需环比小幅回落，库存变化不大，供需总体相对平衡 [4] - 盘面操作建议：螺纹交易由产业逻辑切换至宏观情绪及政策预期逻辑，基差修复背景下行情偏强运行；热卷当前宏观情绪较强，部分地区限产减产消息影响下，情绪及预期交易下偏强运行 [5] 铁矿石 - 品种观点：需求端铁水产量转降，预计后期缓慢下行；供给端发货冲量结束，到货仍有增量，港口累库，钢厂刚需补库，整体供需结构中性；反内卷对黑色行业影响有限，短期主要为情绪性交易 [8] - 盘面操作建议：短期区间参与，中期布局空单 [9] 焦炭 - 品种观点：基本面总体变化不大，独立焦企产量近期回落，但钢厂焦企产量仍高；铁水产量绝对水平高保障原料需求；总库存环比下降，绝对水平较高；短期市场情绪好转，震荡偏强运行 [12] - 盘面操作建议：短期偏强 [13] 焦煤 - 品种观点：国内焦煤产量近期平稳，绝对水平低于去年同期，7月后部分停产煤矿复产，后期供给趋于增加；上游库存环比下降但绝对水平仍偏高，现货成交好转，市场情绪改善，短期偏强运行 [16] - 盘面操作建议：短期偏强 [17] 铁合金 - 品种观点：锰硅上周基本面供需双增，库存压力明显，成本端矿价有底部支撑，铁水产量高位但淡季需求或承压回落；硅铁基本面供需双增，成本端弱支撑，7 - 8月煤炭消费旺季价格有望回暖，但工厂库存偏高，去库难度增加 [19] - 盘面操作建议：锰硅短期价格受市场情绪主导，预计震荡偏强运行，关注上方6000元/吨整数关口；硅铁短期价格受市场情绪主导，预计震荡偏强运行 [20]