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公募REITs策略专题:从Beta到Alpha的配置体系构建
国金证券·2025-07-12 15:06

报告核心观点 构建从Beta到Alpha的公募REITs配置体系,对2024年以来一二级市场变化进行回顾,解析年度评估、投资者结构和分红情况 分组1:回顾——聚焦2024年以来一二级市场变化 - 聚焦2024年以来一二级市场变化 [5] 分组2:解析——年度评估、投资者结构、分红梳理 - 展示部分FOF产品的REITs仓位及持仓规模,如中欧盈选平衡6个月持有A的REITs仓位为5.53%,持仓规模702.36万元 [32] - 对行业分红情况进行统计,统计截至2024年末 [38] 分组3:策略——从Beta到Alpha的配置体系构建 - 构建从Beta到Alpha的配置体系 [39] - 展示不同组合的风险收益指标,如风险平价组合年化收益3.60%,年化波动率1.26%,最大回撤 -2.17%,卡玛1 [44] - 统计不同行业在2021 - 2025年的相关情况,如产业园区2021 - 2022年为100%,2023年为0%,2024年为43%,2025年为100% [86]