报告行业投资评级 - 推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - 电力设备各行业均有基本面层面的积极变化和潜在催化，维持板块整体“推荐”评级 [8] 根据相关目录分别进行总结 光伏 - 供给侧改革持续推进，发改委关注“反内卷”，本周多晶硅报价大幅上调 25%-35%，但新订单成交量有限，提价是因企业长期亏损运营、价格低于综合成本，为符合法规要求提至成本线之上，建议关注高效电池技术和硅料相关企业 [4] - 需求侧分布式市场因政策退潮进入观望期，订单萎缩，集中式项目未大规模启动，二季度招标量环比降 82%，组件厂家开工率下降，硅料涨价未完全传导至下游，短期内光伏组件价格仍将弱势下行，建议关注相关企业 [4] 风电 - 海洋强国政策催化持续，国内海风招中标旺盛，陆风 5 月新增装机同比大增，预计 Q2 业绩释放，下半年装机量有望维持高位，建议关注海风和陆风相关企业 [4][6] 储能 - 欧洲分布式储能需求高景气，西班牙户用光储系统需求激增 70%，英国上半年户储装机同比大幅提升，希腊延长企业储能补贴申请，欧洲再次发生停电事故，建议关注 Q2 相关企业排产表现 [6] - 澳洲国家层面实施频率性能支付改革，地区层面支持电网侧大型储能，建议关注前期补贴对分布式储能的促进作用 [6] - 新兴市场印尼计划投资建设离网“太阳能 + 储能”，建议关注新兴市场分布式储能备电刚性需求，标的层面建议关注相关企业 [6] 锂电 - 电池端安徽安瓦新能源和江苏天鹏电源有新进展，材料及设备端上海洗霸和利元亨有相关动作，建议关注具备产业链生态卡位和提供新解决方案的企业 [6] - 大圆柱产业化持续推进，亿纬锂能沈阳大圆柱电池基地进入试产阶段，建议关注大圆柱电池布局领先的企业 [7] 其他 - 特高压逐步进入催化期，建议重点关注平高电气，关注国电南瑞等企业 [8] - 英伟达计划 9 月推出中国特供 AI 芯片，建议重点关注相关领域企业 [8] - 我国新能源发展进入重运营阶段，RWA 拓展了新能源融资模式，建议重点关注朗新集团等企业 [8]