报告行业投资评级 - 领先大市，维持评级 [5] 报告的核心观点 - 英伟达GB300服务器开始发货，预计四季度放量，将带动1.6T光模块上量，加速高速光模块在数据中心渗透率 [1] - 特斯拉发布Grok4，有望接入汽车和机器人产品，Optimus人形机器人已集成Grok语音助手，Grok将登陆特斯拉汽车 [2] - 本周电子指数上涨0.45%，在全行业涨跌幅排名26/31，电子行业子版块中家用电器跌幅最大，房地产涨幅最大 [28][31] 根据相关目录分别进行总结 本周新闻一览 - 三星电子二季度业绩下滑，半导体业务亏损，HBM产品技术问题致未从AI领域获益，晶圆代工和系统LSI业务也亏损，但英伟达HBM三季度量产批准可能性增加及库存清理，业绩反弹预期增强 [14][16] - Nanotronics打造Cubefabs模组化晶圆厂，预计18个月内纽约启用，成本低且可按需扩充 [14] - 楷登电子扩大与三星晶圆代工厂合作，提供先进存储器与接口IP解决方案，提升设计人员生产力和产品上市时间 [14] - 亚马逊考虑再次向Anthropic投资数十亿美元，加强战略合作 [14] - Yole预测2024 - 2030年SiC功率器件市场CAGR为20%，2030年规模达103亿美元，电动汽车市场放缓影响制造商业绩，但高压汽车平台增长将推动市场发展 [14][18] - Wolfspeed任命新CFO主导财务重组，此前业绩不佳，营收下降、营业亏损、毛利率转负 [15] - 香港科大与比亚迪成立联合实验室，攻关具身智能领域，探索数据驱动研究和自动驾驶合作 [15] - 曙光股份1 - 6月整车产销量下降，车桥产销量大增，新能源车桥成主要组成部分，6月单月整车产量增长、销量减少 [15] - 西安外国语大学团队研发“灵境”AR智能眼镜，为外国游客服务，融合“AR＋AI＋5G”技术，识别文物快且准，支持多语言互译，采用自研镜片降低成本 [15][20] - 长鑫存储启动上市辅导，此前母公司获大额股权融资，打破存储行业被韩美企业垄断格局 [15] 行业数据跟踪 半导体 - 三星电子二季度半导体业务致业绩下滑，HBM产品技术问题未获益，代工和系统LSI业务亏损，存货估价损失准备约1万亿韩元 [14][16][17] SiC - Yole预测2024 - 2030年SiC功率器件市场CAGR 20%，2030年达103亿美元，电动汽车市场放缓影响制造商营收，高压汽车平台增长推动市场发展，2030年汽车/移动出行领域占71% [18] 消费电子 - 西安外国语大学团队研发“灵境”AR智能眼镜，融合“AR＋AI＋5G”技术，识别文物快准，支持多语言互译，采用自研镜片降低成本 [20] 本周行情回顾 涨跌幅 - 全行业：本周上证指数、深证成指、沪深300指数、申万电子版块分别上涨1.09%、1.78%、0.82%、0.45%，电子行业排名26/31 [28] - 电子行业：本周家用电器跌幅最大为 - 1.16%，房地产涨幅最大为5.94% [31] - 电子标的：本周电子版块涨幅前三为C屹唐（+147.81%）、C同宇（+141.71%）、新亚电子（31.85%），跌幅前三为瑞联新材（-15.98%）、中京电子（-13.78%）、宝明科技（-13.64%） [36] PE - 电子行业：截至2025.7.13，沪深300指数PE为13.3倍，10年PE百分位为51.29%；SW电子指数PE为52.93倍，10年PE百分位为66.09% [37] - 电子行业子版块：截至2025.7.12，半导体（81.87倍/55.90%）、消费电子（28.69倍/11.74%）、元件（44.33倍/34.99%）、光学光电子（49.93倍/57.29%）、其他电子（65.8倍/72.60%）、电子化学品（57.43倍/52.33%） [41] 本周新股 - 本周C屹唐、C同宇正在发行 [47]