报告行业投资评级 - 电力设备与新能源行业投资评级为看好 [2] 报告的核心观点 新能源汽车 - 动力电池格局有望优化，板块盈利有望回暖，锂电池供给阶段性过剩问题或迎拐点，碳酸锂价格下降有望刺激下游需求，新能源车渗透率有望继续提升，重视充电桩行业及相关企业，关注新技术的 0 - 1 过程 [2] - 建议关注宁德时代、亿纬锂能等多家企业 [2] 电力设备及储能 - 今年有望成为电网投资大年，电网环节成新能源发展瓶颈，全球电网进入成长大周期，AI 等新兴产业及新能源发展带动电力设备需求增加 [2] - 建议关注思源电气、海兴电力等企业 [2] - 25 年储能有望保持高增态势，大储、工商业储能、户储均有投资机会，推荐不同类型储能的相关投资标的 [3] 光伏 - 欧洲需求持续高景气，国内地面电站需求旺盛，新兴市场需求亮眼，产业链低价刺激全球光伏市场需求，新技术迭代为新能源发展注入新动能 [3] - 重点推荐美畅股份、福莱特等企业，建议关注通威股份、隆基绿能等企业 [3] 工控&人形机器人&低空经济 - 新一轮工控周期渐行渐近，企业加速去库存，制造业有望复苏，工控周期有望回暖 [5] - 重点推荐汇川技术、旭升集团，建议关注良信股份、信捷电气等企业 [5] - 国内人形机器人已实现批量订单，未来有望探索更多应用场景，推荐汇川技术、旭升集团，建议关注鸣志电器、三花智控等企业 [5] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾 - 电力设备及新能源（中信）本周上涨 2.68%，近一个月上涨 7.16%，2025 年初至今上涨 4.17%；沪深 300 本周上涨 0.82%，近一个月上涨 3.09%，2025 年初至今上涨 2.03%；创业板指本周上涨 2.36%，近一个月上涨 7.04%，2025 年初至今上涨 3.06% [6] 新能源汽车行业 - MB 钴 99.8%周度价格下跌 1.3%，电池级氢氧化锂 56.5%周度价格下跌 0.2% [7] - 2025 年 6 月新能源汽车销售 132.9 万辆，同比上涨 26.7%，环比上涨 1.7%；新能源乘用车销售 124.1 万辆，同比上涨 27.0%，环比上涨 1.6% [11] - 2025 年 6 月动力电池装机 58.2Gwh，同比上涨 45.9%，环比上涨 7.6% [11] 光伏行业 - TOPCon 电池片 - 182 - 183.75mm 周度价格不变 [13] 风电行业 - 2025 年 1 - 5 月风电新增装机量 46.28GW，同比 + 134.2% [15] - 中厚板周度价格不变，铸造生铁周度价格 + 0.39%，本周电解铜周度价格 - 2.23%，液体环氧树脂周度价格不变 [15][16]