报告行业投资评级 - 推荐|维持 [5] 报告的核心观点 - 本周海外芯片指数续涨且相对平缓，国内 A 股芯片指数由跌转涨，英伟达映射指数续涨，服务器 ODM 指数上涨且相对平稳，国内存储芯片指数续跌，国内功率半导体指数由跌转涨，A 股和港股果链指数均上涨 [1][8][9][12][16] - 2024 年国内智能眼镜销量同比增长，预计 2025 年将大幅增长；2025 年 5 月国内手机出货量同比下降；25Q2 全球 PC 出货量同比增长；25Q2 中国厂商包揽中国大陆手机市场激活量前四 [2][22][23][26] - iPhone 17 Pro 预计设计改变，三星发布新款折叠机，首款配备 OLED 屏幕的 MacBook 预计 2026 年面世，苹果为 Vision Pro 推出开发者预览版 Beta 更新 [3][30][31] 各目录总结 市场指数 - 海外芯片指数上周涨 1.3%，本周续涨 1.8%，AMD 和英伟达上涨，Marvell 和 MPS 下跌 [8] - 国内 A 股芯片指数上周跌 2.8%，本周涨 1.9%，中芯国际和恒玄科技涨幅较大 [8] - 英伟达映射指数上周涨 9.3%，本周续涨 5.8%，长芯博创等涨幅较大 [9] - 服务器 ODM 指数上周跌 0.7%，本周涨 0.3%，Wiwynn 涨幅近 5% [9] - 国内存储芯片指数上周跌 2.8%，本周续跌 0.6%，佰维存储等涨幅近 3% [12] - 国内功率半导体指数上周跌 0.3%，本周涨 1.0%，士兰微等涨幅在 2%-3% [12] - A 股果链指数本周上涨 4.7%，港股果链指数本周上涨 3.9% [16] - 本周覆盖标的中，兆威机电等领涨，强达电路等下跌 [19] 行业数据 - 2024 年国内智能眼镜销量 43.4 万台，同比增长 36.5%，预计 2025 年突破百万台，同比增长约 130% [2][22] - 2025 年 5 月国内市场手机出货量 2371.6 万部，同比下降 21.8%，国产品牌手机出货量 1917.7 万部，同比下降 24.2% [2][23] - 25Q2 全球 PC 出货量 6760 万台，同比增长 7.4%，联想市场份额 25.1%居首 [23] - 25Q2 中国大陆手机市场激活量小米占 16.63%排第一，vivo、OPPO、华为、苹果紧随其后 [26][27][28] 重大事件 - iPhone 17 Pro 预计采用全铝合金机身，苹果 Logo 下移致 MagSafe 设计大改 [30] - 三星 Galaxy Z Fold7 发布，超轻薄且外屏大、亮度高、刷新率高 [30] - 首款配备 OLED 屏幕的 MacBook 预计 2026 年面世，先用于 Pro 系列再下放至 Air 系列 [30] - 7 月 8 日苹果为 Vision Pro 推出 visionOS 26 的第三个开发者预览版 Beta 更新 [31]