金 金融工程点评 E-MAIL：liuxf@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190522090001 研究助理：孙弋轩 电话：18910596766 E-MAIL：sunyixuan@tpyzq.com [Table_Title] 金工 ETF 点评：跨境 ETF 单日净流入 20.67 亿元；电子、汽车、家电拥挤低位 [Table_Author] 证券分析师：刘晓锋 电话：13401163428 一般证券业务登记编码：S1190123080008 一、资金流向 二、行业拥挤度监测 ◼ 通过构建行业拥挤度监测模型，对申万一级行业指数的拥挤度进行每日监测， 前一交易日有色金属、钢铁拥挤度靠前，相比较而言，汽车、电子的拥挤度 水平较低，建议关注。此外，电力设备单日拥挤度变动较大。从主力资金流 动来看，前一交易日主力资金流入非银、计算机，流出电子、电力设备、传 媒。近三个交易日主力资金增配非银。 三、ETF 产品关注信号 ◼ 根据溢价率 Z-score 模型搭建相关 ETF 产品筛选信号模型，通过滚动测算提 供存在潜在套利机会的标的，此外需警惕标的回调风险。 风险提示：本报告结论完全基于公开历史数据，建议 ...