报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股市呈现高位震荡偏多上行行情，金融期权隐含波动率均值处于较低水平波动 [2] - 不同板块期权品种根据标的行情、期权因子研究给出相应策略建议 [11] 根据相关目录分别进行总结 金融市场重要指数概况 - 上证指数收盘价3510.18，涨0.01%，成交额7535亿元 [3] - 深证成指收盘价10696.10，涨0.61%，成交额9586亿元 [3] - 上证50收盘价2756.77，跌0.01%，成交额1446亿元 [3] - 沪深300收盘价4014.81，涨0.12%，成交额4438亿元 [3] - 中证500收盘价6027.08，涨0.74%，成交额2635亿元 [3] - 中证1000收盘价6461.10，涨0.85%，成交额3521亿元 [3] 期权标的ETF市场概况 - 上证50ETF收盘价2.871，涨0.45%，成交量1251.12万份，成交额36.11亿元 [4] - 上证300ETF收盘价4.079，涨0.34%，成交量1264.86万份，成交额51.84亿元 [4] - 上证500ETF收盘价6.090，涨0.86%，成交量249.12万份，成交额15.17亿元 [4] - 华夏科创50ETF收盘价1.047，涨1.36%，成交量4454.10万份，成交额46.52亿元 [4] - 易方达科创50ETF收盘价1.020，涨1.29%，成交量972.33万份，成交额9.90亿元 [4] - 深证300ETF收盘价4.213，涨0.33%，成交量239.67万份，成交额10.13亿元 [4] - 深证500ETF收盘价2.435，涨0.87%，成交量147.92万份，成交额3.60亿元 [4] - 深证100ETF收盘价2.808，涨0.61%，成交量34.41万份，成交额0.97亿元 [4] - 创业板ETF收盘价2.185，涨0.74%，成交量1141.93万份，成交额24.94亿元 [4] 期权因子—量仓PCR - 各期权品种成交量、持仓量及量仓PCR有不同变化，如上证50ETF成交量280.49万张，持仓量168.59万张，量PCR为0.75，仓PCR为1.20 [5] 期权因子—压力点和支撑点 - 从认购和认沽期权最大持仓量行权价看期权标的压力点和支撑点，如上证50ETF压力位2.90，支撑位2.80 [7][8] 期权因子—隐含波动率 - 各期权品种平值隐波率、加权隐波率等指标不同，如上证50ETF平值隐波率13.72%，加权隐波率15.46% [9] 策略与建议 - 金融期权板块分大盘蓝筹股、中小板、创业板等，各板块选部分品种给期权策略建议 [11] - 如金融股板块上证50ETF，构建看涨期权牛市价差组合、卖方中性策略和现货多头备兑策略 [12]