报告行业投资评级 - 优于大市 [1][4] 报告的核心观点 - 互联网行业一季报业绩整体稳健，电商行业竞争激烈，各平台向商家让利或在外卖即时零售领域找增量，AI巨头业务场景持续受益，但短期AI Agent需打磨，恒生科技指数处于震荡期 [33] 根据相关目录分别进行总结 AI相关网站流量数据 - 展示了AI相关网站周访问量、第一梯队及第二梯队等相关网站周访问量变动情况 [9][11][12] 公司动态 - OpenAI推迟开源模型发布计划，以进行进一步安全测试 [18] - 谷歌24亿拿下Windsurf部分技术与核心团队，但未收购公司及获股权控制权 [20] - Meta全资收购PlayAI，加速布局语音人工智能赛道，PlayAI估值接近1亿美元 [21] - 英伟达市值突破4万亿美元，黄仁勋减持约22.5万股股票，套现约3640万美元 [23] - 腾讯元宝升级搜索功能，可智能匹配图片、视频号并输出文字+视频讲解内容 [24] - 字节跳动旗下飞书发表多款AI产品，并发布AI应用成熟度模型 [26] 底层技术 - 微软推出全新Phi - 4 - mini闪推理小型语言模型，采用SambaY架构，增强隐私保护 [27] - 谷歌Gemini接入Veo3模型，上线图像转视频功能，在部分地区向特定用户开放 [28] - 阿里开源HumanOmniV2多模态推理模型，推动AI解读人类情感与意图应用边界 [29] - 腾讯发布升级版混元3D - PolyGen模型，提升美术师建模效率70%以上 [30] 行业政策 - 上海市发布人工智能产业创新发展行动方案征求意见稿，聚焦重点领域，加强融合，给予财税支持并建立伦理审查机制 [31] - 广东省召开座谈会，推进基础设施建设，实施产业升级工程，加强人才培养并建立风险预警机制 [31] - 北京市发布人工智能产业高质量发展行动计划，建设创新中心，打造产业融合生态，加大金融支持和知识产权保护 [32] 重点事件预告 - 7月15 - 17日2025全球人工智能峰会；7月16 - 18日AI World 2025世界人工智能大会；7月17 - 19日中国人工智能产业发展大会；7月18 - 20日智能未来・2025人工智能与机器人峰会 [35] 投资建议 - 推荐与宏观经济相关性较低的网易云音乐、美图公司、腾讯音乐，以及业绩稳健、估值较低的防守型标的腾讯音乐、网易 [2][33] 重点公司盈利预测及投资评级 - 腾讯控股、网易 - S、美团 - W、百度集团 - SW、快手 - W、阿里巴巴 - SW、网易云音乐、腾讯音乐、美图公司投资评级均为优于大市，并给出了昨收盘、总市值、EPS、PE等数据 [3]