报告行业投资评级 - 对宏观与金融板块的股指给出多的投资评级，涉及IH、IF、IM、IC、IM等股指期货合约 [1] 报告的核心观点 - 周三两市主要指数宽幅震荡先抑后扬，成长类指数强势，上证指数3500点再次失而复得，市场有望向趋势上涨行情演化，看多四大股指期货合约，买入股指远月深虚值看涨期权 [1][2] - 中国6月出口显现韧性，进口同比实现年内首次正增长，反映内需改善，可能支持经济增长轨道稳定 [2] - 人形机器人产业加速拓展，商业化进程有望进一步加速，持续看好人形机器人产业链投资机会 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 行情复盘 - 周三两市成交额1.44万亿元整理缩量，中证1000指数收6462点涨0.30%，中证500指数收6017点跌-0.03%，沪深300指数收4007点跌-0.30%，上证50指数收2740点跌-0.23% [1] - 行业与主题ETF中涨幅居前的是汽车零部件、影视、机器人产业、中药、生物疫苗ETF，跌幅居前的是钢铁、半导体材料、软件ETF [1] - 两市板块指数中涨幅居前的是化学制药、影视院线、减速器、家电零部件、汽车服务指数，跌幅居前的是元器件、游戏、能源金属、盐湖提锂、中小银行指数 [1] - 中证1000、沪深300、中证500、上证50指数股指期货沉淀资金分别净流出53、34、22、12亿元 [1] 重要资讯 - 中央城市工作会议部署7方面重点任务，包括优化城市体系、建设创新、宜居、绿色低碳、韧性、智慧城市等 [1] - 英伟达CEO黄仁勋称中国AI模型是“世界级”的，人工智能正改变各行业，中国开源人工智能是全球进步催化剂 [1] - 长城证券认为人形机器人产业加速拓展，商业化进程有望进一步加速 [1] - 扎克伯格宣布Meta准备砸数千亿美元建设大型数据中心，美银美林称彰显对中期收入增长信心，释放AI资本支出周期未结束信号 [1] - 美银基金经理调查显示全球风险偏好2001年以来最快增长，资金涌入美股、欧股和科技板块，现金配置降至3.9%以下，市场或面临调整 [1] - 韩国政府考虑就部分农产品进口限制作出“战略性让步”，引发农民团体反弹 [2] - 法国400亿欧元财政调整方案围绕增收和节支展开，主要部分来自削减开支，30年期债券收益率升至2011年以来最高位4.2140% [2] - 美国6月CPI未能平息关税担忧，投资者削减9月降息预期，长债遭抛售，大量资金涌入期权市场押注30年期美债收益率五周内升至5.3% [2] - 摩根大通预警关税压力扩散，价格压力未来几月加剧，美联储或按兵不动 [2] - 特朗普称可能月底出台医药关税，推出芯片关税时间线与药品关税类似 [2] 市场逻辑 - 周三两市主要指数宽幅震荡先抑后扬，上证指数3500点再次失而复得，成长类指数强势 [1][2] - 中国6月出口显现韧性，进口同比实现年内首次正增长，反映内需改善，可能支持经济增长轨道稳定 [2] - 人形机器人产业加速拓展，商业化进程有望进一步加速 [1][2] 后市展望 - 6月份规模以上工业增加值同比实际增长6.8%，环比增长0.50% [2] - 英伟达CEO黄仁勋称中国AI模型是“世界级”的，人工智能正改变各行业，中国开源人工智能是全球进步催化剂 [2] - 长城证券认为人形机器人产业加速拓展，商业化进程有望进一步加速 [2] - 全球金融资产再配置“去美化”，有望加速国际资金流入A股，反内卷有望提振上市公司业绩，市场有望向趋势上涨行情演化，上证指数3500点再次失而复得，后市资金流入速度有望加快 [2] 交易策略 - 股指期货方向交易看多四大股指期货合约 [2] - 股指期权交易买入股指远月深虚值看涨期权 [2]