根据提供的金融工程日报内容，以下是总结的量化模型与因子相关内容： 量化因子与构建方式 1. 因子名称：封板率因子 - 构建思路：通过统计涨停股票在盘中最高价涨停且收盘仍涨停的比例，反映市场情绪和资金封板意愿[16] - 具体构建过程： $封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$ 统计范围限定为上市满3个月以上的股票[16] 2. 因子名称：连板率因子 - 构建思路：衡量连续两日涨停的股票比例，用于捕捉市场短期动量效应[16] - 具体构建过程： $连板率=\frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$ 同样限定上市满3个月的股票样本[16] 3. 因子名称：大宗交易折价率因子 - 构建思路：通过大宗交易成交价与市价的偏离程度，反映大资金对标的的偏好[25] - 具体构建过程： $折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值}-1$ 统计近半年日均折价率为5.80%[25] 4. 因子名称：股指期货年化贴水率因子 - 构建思路：通过计算股指期货主力合约与现货指数的基差年化值，反映市场预期和套利成本[27] - 具体构建过程： $年化贴水率=\frac{基差}{指数价格} \times \left(\frac{250}{合约剩余交易日数}\right)$ 覆盖上证50、沪深300、中证500和中证1000主力合约[27] 因子回测效果 1. 封板率因子 - 当日取值66%（较前日下降4%）[16] - 近一个月趋势显示波动范围60%-70%[16] 2. 连板率因子 - 当日取值30%（较前日下降2%）[16] - 近一个月均值约35%[16] 3. 大宗交易折价率因子 - 当日折价率6.90%（高于半年均值5.80%）[25] - 半年日均成交金额12亿元[25] 4. 股指期货年化贴水率因子 - 当日取值： - 上证50：0.57%（55%分位）[27] - 沪深300：3.06%（52%分位）[27] - 中证500：9.33%（49%分位）[27] - 中证1000：12.08%（51%分位）[27] - 近一年中位数分别为1.44%、3.11%、9.20%、12.42%[27] 模型评价 （注：原文未提供对模型或因子的定性评价，故跳过此部分）