报告行业投资评级 - 港股市场优于大市评级 [1] 核心观点 - 港股市场风格与行业普涨 市场情绪旺盛 恒生指数涨2.8% 恒生科技涨5.5% 风格上小盘＞大盘＞中盘 概念指数里恒生创新药、恒生互联网等表现领先 港股通行业中27个行业上涨 2个行业下跌 1个基本持平 涨幅居前的行业是医药、综合、计算机等 [1] - 资金维持高速流入 总体日均资金强度为+14.1亿港元/日 上周为+20.5亿港元/日 近4周平均为+14.0亿港元/日 近13周为+5.2亿港元/日 分行业看 24个行业资金流入 6个行业资金流出 资金流入的主要行业是医药、计算机、商贸零售等 [2] - 港股通总体法EPS预期上修0.2% 结构上 20个行业EPS预期上修 7个行业EPS预期下修 上修幅度领先的行业有钢铁、建材、房地产等 下修幅度领先的行业有机械、煤炭、轻工制造等 [3] 各部分详细内容 全球市场表现 - 报告展示全球主要指数与资产本周的表现 如恒生指数涨2.8% 沪深300涨1.1% 标普500涨0.6%等 [12] 港股通成分股数据跟踪 涨跌幅 - 港股通成分股中涨幅居前的有乐普生物-B、金山云、阿里影业等 跌幅居前的有昊天国际建投、中铝国际、古茗等 [14] - 港股通概念指数里恒生港股通医疗保健、恒生港股通创新药等涨幅较大 [15] - 中信港股通一级行业中 医药、综合、计算机等行业涨幅居前 建材、房地产等行业跌幅居前 [16] 量价指标 - 港股通成分股里阿里巴巴-W、金山云、美团-W等资金强度较强 昊天国际建投、巨星传奇、泡泡玛特等资金强度较弱 [18] - 中信港股通一级行业资金强度排名居前的有医药、计算机、商贸零售等 居后的有非银行金融、房地产、综合金融等 [19] 业绩预期 - 港股通成分股中业绩预期上修居前的有欧康维视生物-B、康希诺生物、明源云等 下修居前的有微创医疗、中国海外宏洋集团、越疆等 [21] - 中信港股通一级行业中 EPS预期上修幅度领先的有钢铁、建材、房地产等 下修幅度领先的有机械、煤炭、轻工制造等 [3] 收益率归因 - 港股通行业总收益率受EPS调整和PE估值影响 如石油石化行业总收益率1.4%中 EPS调整为-0.3% PE估值为1.7% [24] 资金流向 - 港股通成分股中 万物云、渣打集团、鹰君等增持幅度居前 合生创展集团、爱康医疗、郑煤机等减持幅度居前 [30] - 中信港股通一级行业中 建筑、机械、轻工制造等行业南向资金净流入占成交额比例较高 石油石化、煤炭、电子等行业外资净流入占成交额比例较高 [31] 个股转托管统计 - 港股通成分股本周转托管增量股份排名居前的有融创中国、中国儒意、丘钛科技等 近4周转托管增量股份排名居前的有阿里健康、融创中国、地平线机器人-W等 [33] 恒生综指成分股数据追踪 涨跌幅 - 恒生综指成分股中涨幅居前的有乐普生物-B、金山云、阿里影业等 跌幅居前的有昊天国际建投、古茗、巨星传奇等 [35] - 恒生主题指数里恒生互联网、恒生创新药、恒生医疗保健等涨幅较大 [36] - GICS板块中 医疗保健、日常消费、可选消费等板块涨幅居前 房地产、能源Ⅱ、消费者服务Ⅱ等板块跌幅居前 [37] 量价指标 - 恒生综指成分股里阿里巴巴-W、金山云、美团-W等资金强度较强 昊天国际建投、巨星传奇、泡泡玛特等资金强度较弱 [39] - GICS板块资金强度排名居前的有医疗保健、信息技术、可选消费等 居后的有工业、房地产、金融等 [40] 业绩预期 - 恒生综指成分股中业绩预期上修居前的有欧康维视生物-B、明源云、英诺赛科等 下修居前的有微创医疗、中国海外宏洋集团、越疆等 [42] - GICS板块中 EPS预期上修幅度居前的有信息技术、可选消费、日常消费等 下修幅度居前的有能源、医疗保健设备与服务等 [43] 收益率归因 - 恒生综指板块总收益率受EPS调整和PE估值影响 如能源板块总收益率1.2%中 EPS调整为-0.6% PE估值为1.8% [45]